問題詳情
二、在資產定價理論上，傳統以 Sharpe（1964）的單因子 CAPM 模型為基礎，Fama‒French（1992）在 CAPM 模型加入了規模因子和價值因子，建立了三因子模型。而 Carhart（1997）進一步在三因子基礎上又增加了動能（momentum）因子，得到了適用性更高的四因子模型。模型如下： Ri=RRF+bi（RM-RRF）+ci（RSMB）+di（RHML）+ei（RMOM）
【題組】⑴請說明傳統 CAPM 單因子模型的意義與其應用上的限制。（6 分）
參考答案
答案：A
難度：非常困難0
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)