問題詳情

14. 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為：

其中，V0為期初公司資產價值，D為期末應償還之公司債面額，N(.)為標準常態累加機率密度函數，

r為無風險利率，

為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率？ 
(A)1- N(d1) 
(B)1- N(d2)
(C) = N(d1)
(D)  N(d2)

參考答案

答案：B
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)