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55. 期貨交易的特色為何?(A)集中市場交易 (B)標準化契約(C)以沖銷交易了結部位 (D)選項A、B、C皆是
問題詳情
55. 期貨交易的特色為何?
(A)集中市場交易
(B)標準化契約
(C)以沖銷交易了結部位
(D)選項A、B、C皆是
參考答案
答案:D
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計算中
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54. 下列各種委託單,除了何者之外,皆需標明價格?(A)限價單 (B)市價單 (C)停損單 (D)觸價單
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56. 下列何者不是期貨契約記載之內容?(A)期貨價格 (B)交割方式 (C)到期月份 (D)標的物
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57. 期貨商除了因客戶之信用狀況不同可調整原始保證金外,對於下列何者除外的交易策略亦收取較低的保證金?(A)避險帳戶 (B)價差交易 (C)當日沖銷交易 (D)自營帳戶
58. 人工喊價(Open Outcry)市場,一開盤市價委託(MOO)所執行的價格為:(A)開盤時段(Opening Range)的價格 (B)當天第一筆交易價格(C)視委託的時間而定 (D)視場內
59. 當停損委託單生效(即市價觸及停損價格) ,該委託單即等於何種委託單?(A)限價單(LMT) (B)市價單(MKT)(C)當日委託單(Day Order) (D)收盤市價委託(MOC)
60. 期貨交易人之未平倉部位獲利時,其帳戶內餘額之處理原則為:(A)可提領超過結算保證金額度之金額 (B)可提領超過原始保證金額度之金額(C)可提領超過維持保證金額度之金額 (D)期貨商經理人核准即
61. 交易人的期貨保證金是存在期貨商的名下,依規定必須以下列那一方式處理?(A)既然是在期貨商名下,就是期貨商的錢,故與期貨商的自有資金不必設分離帳戶(Segregate Account)(B)與期
62. CME Group 旗下的 NYMEX 係以交易下列何者著名?(A)原油 (B)外匯 (C)農產品名 (D)股價指數
63. 日經 225 指數期貨目前價位為 9,955,若交易人下達以下指令「當日經往上觸及 10,200,以市價賣出」 ,則此一委託為:(A)停損買單 (B)停損賣單 (C)觸價買單 (D)觸價賣單
64. CBOT 10 年中期公債(T-Note)期貨契約規定,其可交割現貨債券距到期日(maturity)不得少於:(A)2 年 (B)6.5 年 (C)10 年 (D)15 年
65. 當交易所發布快市(Fast Market)時,依交易所規定,所有委託為「Not held」 ,表示:(A)場內經紀沒空接單 (B)告知交易人儘量不要下單(C)交易暫停 (D)在快速市場時段內,
66. 下列關於實物交割(Physical delivery)的敘述,何者正確?(A)交貨的品質等級通常由買方決定 (B)交貨是買方的權利(C)期貨交易大約有 97%是實物交割 (D)賣方通常以倉庫提
67. 以下何者不應列入選擇適當期貨契約構建避險策略的考量因素?(A)期貨契約標的物 (B)期貨契約到期月份(C)預期未來期貨價格的走勢 (D)買進或賣空期貨契約數量
68. 公債期貨可以降低公司債的:(A)再投資風險 (B)信用風險 (C)倒帳風險 (D)利率風險
69. 當避險所用期貨之標的物,與現貨不相同時,稱為:(A)交叉避險 (B)局部避險 (C)不完全避險 (D)無避險效果
70. 某日本製造商將出口一批玩具至英國,若其擔心英國通貨膨脹率將會上升,應如何避險?(A)賣出日圓期貨 (B)賣出英鎊期貨(C)買進英鎊/日圓(標的物為歐元)買權 (D)選項A、B、C皆可
71. 臺灣投資人以 SGX 之 MSCI 臺股指數避險時,最難消除:(A)大盤風險 (B)系統風險 (C)股價風險 (D)匯率風險
72. 當期貨交割日較風險期間長時,完全避險的必要條件為:(A)基差放大 (B)基差縮小 (C)基差不變 (D)與基差無關
73. 交易人預期股票市場將上漲,同時預期一部分股票將下跌,交易人應如何降低此部分股票對於賺取市場上漲報酬的負面影響?(A)賣空此部分股票 (B)賣空此部分股票,同時買進指數期貨(C)買進此部分股票,
74. 某交易人預計於 2 個月後購進現貨,為了規避 2 個月後現貨價格上漲風險,執行多頭避險。2 個月期間,基差值由-5 轉至 3,而且每單位基差價值 500 元。試問:相對於目前之現貨價,2 個月
75. 股票投資組合的風險可分為系統性風險與非系統性風險,下列何者正確?(A)分散投資可規避系統性風險(B)買賣股價指數期貨契約可降低非系統性風險(C)分散投資可降低非系統性風險,而系統性風險無法規避
76. 以下二題為一題組:某臺灣紡織廠向美國進口棉花 250,000 磅,當時價格為 72 美分/磅,為防止價格上漲,所以買了 5 口棉花期貨避險,價格 78.5 美分/磅。後來交貨價格為 70 美分
78. 預期殖利率曲線斜率改變所作之交易策略稱為:(A)Ted Spread (B)Notes-over-Bonds(NOB)(C)Time Spread (D)Calendar Spread
79. 下列何時應買入利率期貨合約?(A)預期通貨膨脹上升 (B)預期央行調降重貼現率(C)預期央行採行貨幣緊縮政策 (D)選項A、B、C皆是
80. 預期景氣將衰退時,應該如何操作期貨?(A)買進歐洲美元期貨,賣出等量國庫券期貨 (B)買進國庫券期貨,賣出等量歐洲美元期貨(C)同時賣出等量的國庫券期貨及歐洲美元期貨 (D)選項A、B、C皆非
81. 在正向市場之下,若 7 月的棉花期貨和 12 月的棉花期貨的價格差距,通常在 6 月的時候達到最高,則可在 4、5 月時進行下列何種價差,則在 6 月時價差擴大時便可獲利?(A)賣出 12 月
82. 老李以 98.2 買進 3 口歐洲美元期貨,後來以 96.56 平倉,每口的佣金為 50,則結果為(A)獲利$12,150 (B)獲利$12,450 (C)損失$12,450 (D)選項A、B