問題詳情

40 假定外匯市場是效率市場，新臺幣存款年利率 10%，日圓存款年利率 2%，現在新臺幣兌日圓匯率¥1=NT0.26。根據利率平價條件，下列何者錯誤？
(A)新臺幣與日圓存款預期報酬率皆相等
(B)預期 6 個月後即期匯率為¥1=NT0.2808
(C)現在 180 天期遠期匯率為¥1=NT0.2704 6
(D) 個月後即期匯率必等於現在 180 天期遠期匯率

參考答案

答案：B
難度：非常簡單1
統計：A(0),B(1),C(0),D(0),E(0)

用户評論

【用戶】怎麼辦

【年級】小二上

【評論內容】利率平價說，指不論投資哪國貨幣都能得到相同報酬未拋補：r=rf+[(預期e-e)/e]拋補：r=rf+[(F-e)/e]其中r表本國利率；rf表外國利率；F表遠期利率；e表匯率A，就是利率平價說的解釋B，問"預期"六個月匯率，套入未拋補公式→10%=2%+[(預期e-0.26)/0.26]，預期e=0.2808C，問"遠期匯率"，套入拋補公式，答案同上0.2808D，就是拋補跟未拋補所求出來的預期e和遠期匯率一樣故本題選C

【用戶】ppa79218318

【年級】幼稚園下

【評論內容】1/(1+10%*6/12)=0.950.26/(1+2%*6/12)=0.260.26/0.95=0.27

【用戶】怎麼辦

【年級】小二上

【評論內容】利率平價說，指不論投資哪國貨幣都能得到相同報酬未拋補：r=rf+[(預期e-e)/e]拋補：r=rf+[(F-e)/e]其中r表本國利率；rf表外國利率；F表遠期利率；e表匯率A，就是利率平價說的解釋B，問"預期"六個月匯率，套入未拋補公式→10%=2%+[(預期e-0.26)/0.26]，預期e=0.2808C，問"遠期匯率"，套入拋補公式，答案同上0.2808D，就是拋補跟未拋補所求出來的預期e和遠期匯率一樣故本題選C

【用戶】ppa79218318

【年級】幼稚園下

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