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• 3. 下列總體指標中，甲.長期利率低於短期利率；乙.BB級債券和AAA級債券風險利差擴大；丙. M1B成長率大於 M2 成長率。何者情況反映了景氣可能衰退的現象？(A)僅乙和丙 (B)僅甲和乙(C)僅
• 4. 在其他條件相同下，以下何者的票面利率會「最高」？(A)可轉換公司債 (B)可贖回公司債(C)可賣回公司債 (D)附認股權證公司債
• 5. 何者屬資本市場工具？(A)國庫券 (B)可轉讓定期存單(C)商業本票 (D)附認股權公司債
• 2. 當年利率為 8%時，若一年後的投資報酬為 1,000 元，則現在的價值為：(A)973.9 元 (B)925.93 元 (C)936.21 元 (D)943.4 元
• 6. 一般而言，債券到期殖利率（Yield To Maturity）小於票面利率，則該債券將有：(A)溢價 (B)折價(C)無折價也無溢價 (D)選項( A )( B )( C )皆是
• 3. 小魚投資以美元計價的國外債券，假設其他條件不變，當新臺幣對美元貶值時，則對小魚：(A)較為有利 (B)較為不利(C)沒有影響 (D)視升值幅度而定
• 7. 小魚向證券商承作（買進）債券保證金交易，標的債券之存續期間為 3.2 年，保證金點數為 50點（bp），若其承作之面額為 5,000 萬元，則其保證金為：(A)550,000 元 (B)650,
• 4. 股利折現模式，不適合下列哪種公司的股票評價？(A)銷售額不穩定的公司 (B)負債比率高的公司(C)連續多年虧損的公司 (D)正常發放現金股利的公司
• 8. 一債券票面利率為 4%，面額 2,000 元，目前債券為 1,600 元，15 年後到期，每年付息一次，則其當期收益率（Current Yield）約為：(A)5% (B)9% (C)10% (
• 5. 某上市公司之股票發行量為 1,000 萬股，股價 45 元，本益比為 15 倍，該公司年度盈餘等於：(A)15,000,000 元 (B)30,000,000 元 (C)45,000,000 元
• 9. B 公司於其可轉換公司債的條款中訂定轉換比率為 20，當時之股價為 70 元，請問轉換價值為何？(A)500 元 (B)1,000 元 (C)1,400 元 (D)2,000 元
• 6. 關於我國景氣對策信號之敘述何者為非？(A)紅燈表示景氣熱絡(B)綠燈表示景氣低迷(C)藍燈表示景氣衰退(D)黃藍燈屬於注意性燈號，需觀察未來走向
• 10. 對投資人而言，做多之公債保證金交易由下列何種交易組成？(A)買斷(OB)與附賣回(RS) (B)賣斷(OS)與附賣回(RS)(C)買斷(OB)與附買回(RP) (D)賣斷(OS)與附買回(RP
• 7. 下列何者屬於技術分析？(A)價量分析 (B)市場分析 (C)產業分析 (D)公司分析
• 11. 甲債券 6 個月的折現因子（Discount Factor）為 0.97，在 6 個月後該債券之價格為 15,000 元，目前該債券之價格為多少？(A)14,700 元 (B)14,550 元
• 8. 下列哪項產業，最可能被歸類為景氣循環產業？(A)生化業 (B)營建業 (C)公用事業 (D)食品業
• 12. 甲銀行以 96 的價格標得 90 天期國庫券，面額 100 萬元，請問其須支付多少金額來取得此國庫券？（一年以 365 天計算）(A)985,205 元 (B)987,671 元 (C)1,0
• 9. 若過去 5 天 H 公司股票的收盤價分別為 403、401、402、400、399，若今天其收盤價為 403，請問其 5 天移動平均價格的變化會如何？(A)上升 (B)不變 (C)下降 (D)無
• 13. 殖利率曲線是描述哪兩者之間的關係？(A)殖利率與價格 (B)殖利率與到期期間(C)殖利率與存續期間 (D)殖利率與票面利率
• 10. 假設證券 A 與證券 B 目前的價格分別為 12 元與 6 元，且期望報酬率分別為 3%與 1%，變異數分別為 0.09 與 0.04，共變異數為 0.09，若你握有資金 100 元，準備平均
• 14. 假設兩年期零息債券之面額為$1,000，發行時價格為$914，每年複利一次，試計算該債券發行時之殖利率約為多少？(A)4.60% (B)4.71% (C)5% (D)5.12%
• 11. 有效率的投資組合為：(A)在相同風險下，有最高的預期報酬，且在相同預期報酬下，有最低之風險者(B)在相同的預期報酬下，有最高之風險(C)有最低的風險及報酬(D)有最高的風險及報酬
• 15. 一般而言，信用評等低的債券殖利率比信用評等高的債券殖利率：(A)高 (B)低 (C)相同 (D)無法判定
• 12. 資本資產訂價模型（CAPM）認為貝它（β）係數為 0 的證券，其預期報酬率應為：(A)負的報酬率 (B)零報酬率 (C)無風險報酬率 (D)市場報酬率
• 16. 關於道氏理論之敘述何者「不正確」？(A)基本波動是指股價長期變動趨勢(B)次級波動即一般所謂之盤整(C)日常波動通常由當天利多或利空消息造成，經過一段時間後對股價影響力會消失(D)道氏理論可以