問題詳情

18.由 Black-Scholes 公式可知，在不考量股利情況下，歐式賣權價格公式為

在 Black-Scholes 公式中，下列敘述何者錯誤？
(A)N(-d1)代表避險比率(hedge ratio)
(B)標的資產價格越高，避險比率數值越大
(C)由 Black-Scholes 歐式賣權價格公式可知，可透過標的資產與現金部位複製歐式賣權
(D)避險比率受到標的資產價格影響，故複製歐式賣權時需動態調整標的資產與現金部位

參考答案

答案：A
難度：計算中-1
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