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• 19. 沒有考慮債券凸性，而僅用存續期間計算之持有債券的風險值，會有何種偏誤?(A)低估風險值 (B)高估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
• 21. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 30，目前匯率為1.2，若每日匯率變動率之波動度為 2%，試問：10 天期 95%的風險值為何？N(-1.65)
• 18. 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態？(A)Delta-Gamma 法 (B)Delta-Normal 法 (C)歷史模擬法 (D)蒙地卡羅法
• 22. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產 A，5 百萬投資於資產 B。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？N(-1.
• 【題組】24. 承上題，此投資組合風險分散的效果為何？(A)5,701 (B)6,788 (C)9,578 (D)無顯著效果
• 假設投資組合中有 A、B 兩資產。假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元。而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩
• 20. 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而，過去 10 年間有 7%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險值估
• 26. 某廠商之資本成本為 900 萬，利潤為 1,500 萬，經濟資本為 12,000 萬，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A)2.5% (B)5% (C)7.5% (D)10%
• 25. 若普通型的信用違約交換(Credit Default Swap)的價差(Spread)為 124 個基準點，違約回復率為 30%，則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Spread)
• 17. 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555，則其 1 天 95%的風險值為何？N(-1.65) = 0.05, N(-1.96) = 0.025, N(-2.33) = 0.01(A)17
• 28. 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約率 (B)違約損失率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
• 27. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、-3,000,000、100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)1
• 30. 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 240 萬，資產標準差為 30 萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條
• 29. 下列敘述何者為真?(A)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(B)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(C)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(D)選項A
• 31. 假設一個信評BB級之五年期公司債，價值600萬。違約回復率為75%，預期信用風險損失為30,000，試問其隱含違約率為多少？(A)2% (B)4% (C)6% (D)8%
• 32. 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)CreditMetrics 法 (B)CreditRisk+法(C)CreditPortfolio View 法 (D)
• 33. J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 Exponentially Weighted Moving Average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94 ，
• 34. 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為 r為無風險利率，αv2為資產價值之波動度。以下何者代表公司違約之風險中立機率？(A) N( d1)   (B
• 2. 請問信用違約交換(CDS)契約與無風險債券、公司債券部位間的關係，最為接近下列何種?(A)信用違約交換(CDS)契約的買方部位=買進無風險公司債+賣出公司債部位(B)信用違約交換(CDS)契約的
• 3. 企業簽訂總報酬交換(total return swap)合約，該企業可以收取本金之票面利率 5%之利息，並支付 LIBOR 之利息。請問該合約與一般性利率交換合約(收取本金之票面利率 5%之利息
• 4. 假設所有資金支付均發生於相同時間，在無套利機會的情境下，請問標準型信用違約交換合約價差(CDS spread)，與同樣條件之二元式信用違約交換合約價差(CDS spread)、R 回收比率間，有
• 7. 有關買權之歐式買權與買權之歐式賣權、賣權之歐式買權與賣權之歐式賣權，此四類合約價格，在相同情境下，是否符合賣權-買權平價(put-call parity)關係?(A)僅買權之歐式買權與買權之歐式
• 6. 假設觀察期間，標的物最高價smax，最低價為smin，最後收盤價sT。請問在相同到期期間，持有一單位浮動回顧買權(floating lookback call)合約與一單位浮動回顧賣權(floa
• 5. 假設差距選擇權(gap option)買權，於到期日時，若市價 ST ＞ 參考價 K2，則所得收益(payoffs)為市價 ST –參考價 K1。請問該差距選擇權與同類型標準化一般型買權、二元式
• 8. 浮動回顧買權(floating lookback call)合約在計算資產最高或最低價格時，如果將觀察價格的頻率增加(假設其他條件不變)，請問此浮動回顧買權的價值將有何影響?(A)上升 (B)下