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【題組】17. 甲在哪一天會被追繳保證金?(A)8 月 5 日 (B)8 月 6 日 (C)8 月 7 日 (D)8 月 8 日
問題詳情
【題組】
17. 甲在哪一天會被追繳保證金?
(A)8 月 5 日
(B)8 月 6 日
(C)8 月 7 日
(D)8 月 8 日
參考答案
答案:C
難度:
計算中
-1
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15. 其它條件相同下,下列何者的時間價值最大?(A)美式價內賣權 (B)美式價平賣權 (C)歐式價內賣權 (D)歐式價平賣權
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【題組】18. 甲被追繳保證金當日,會被追繳多少金額?(A)10000 元 (B)20000 元 (C)52000 元 (D)40000 元
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19. 1 個 A 公司的 n 年期信用違約交換(credit default swap)價格和下列何者較接近?(A)A 公司和銀行承作的 n 年期利率交換合約價格(B)面額發行的 A 公司 n 年期
20. 假設歐式選擇權市場價格符合買賣權平價理論(put-call parity),則下列敘述何者正確? I.利用歐式買權市價反推得到的隱含波動率必等於利用歐式賣權市價反推得到的隱含波動率II.微笑波
21. 持有股票投資組合的投資人,如果想要將投資部位轉換成無風險資產時,利用下列何種衍生性商品來進行操作最合適?(A)股價指數賣權(equity index put) (B)股價指數買權(equity
22. 下列何類投資人可利用氣候衍生性商品(weather derivatives)來進行避險? I.種玉米的農夫 II.鉛筆製造商III.飲料製造商 IV.經營主題樂園的廠商(A)只有 II 與 I
23. 下列哪一種交易策略可能有無限大的損失(unlimited loss)?(A)買進跨式部位(long straddle) (B)蝴蝶價差(butterfly spread)(C)箱型價差(box
24. 下列何者是進行 gamma 避險的理由?(A)股價波動度(volatility)可能改變 (B)無風險利率不是常數(C)股價可能突然劇烈變化 (D)股價變動太小以致 delta 避險不可行
25. 在一個節點不重合的(non-recombining)二項樹模型,經過 3 期後會有幾種可能的路徑(path)?(A)3 (B)4 (C)6 (D)8
26. 某投資者賣出 T-Bond 期貨價位為 111-16,他認為 T-Bond 期貨在 112-20 是相當大的阻力區,他應採取何種委託來管理空頭部位的風險?(A)限價委託(limit order
27. 下列何者是保護性賣權(protective put)的損益兩平點? ( 為期初股價, 為期末股價,X 為執行價,P 為賣權價格)(A)X + – P (B)P + (C)X – (D)X
28. 下列何者是歐式賣權的最低可能價值? ( 為期初股價,X 為執行價, 為折現率)(A)Max(0, X – ) (B) (C) (D)
29. 差額交換合約(differential swap)適用於何種狀況?(A)預期兩國利率變動方向不同(B)預期國庫券(T-bill)利率與商業本票利率差距變大(C)預期國庫券利率與歐洲美元(eur
30. 利率交換選擇權(interest rate swaption)和下列何者最相近?(A)零息債券選擇權(zero-coupon bond option)(B)附息債券選擇權(coupon bon
31. 某日台指賣權報價如下表: 如果上述報價有套利的機會,則 X 可能為何? I.201II.211III.221IV.231(A)只有 I 與 II (B)只有 II 與 III (C)只有 II
32. 不含名目本金交換的外匯交換合約比較適用於下列何者狀況?(A)一個公司安排一個貸款(B)一個公司打算發行債券(C)一個公司有外幣的現金流量(D)一個交易商打算避險其外匯選擇權部位
33. 當避險者(hedgers)對於期貨的淨需求部位是空頭(short futures)時,期貨價格與預期未來的現貨價格之間的關係為何?(A)期貨價格大於預期未來的現貨價格(B)期貨價格等於預期未來
34. 在理論下,當期貨市場中只有投機者(speculators)時,期貨價格與預期未來的現貨價格之間的關係為何?(A)期貨價格大於預期未來的現貨價格(B)期貨價格等於預期未來的現貨價格(C)期貨價格
35. 當一個銀行與客戶進行遠期外匯交易時,銀行可能面臨哪些風險?I.市場風險 II.信用風險 III.作業風險(A)只有 I (B)只有 II(C)只有 I 與 II (D)I、II、III 皆是
1. 在多項式除法中,當餘式不為0時,餘式的次數必小於商式的次數。 (A)O(B)X
2. 下列何者不屬於信用風險?(A)美國聯準會的 FOMC 宣佈調整聯邦資金利率所造成市場利率的變動(B)公司債殖利率和公債殖利率的差異的變化(C)公司債殖利率因信用評等降級造成的變化(D)以上皆屬於
3. 下列何者不屬於 2006 新巴賽爾協定(Basel II)所指的金融機構的作業風險?(A)銀行投資雷曼連動債造成損失(B)銀行電腦系統當機(C)主管印章被盜用(D)銀行行員盜用公款
4. 下列何項商品與信用風險無關?(A) CDO (collateralized debt obligations)(B)標的物為美國國庫券(T-bills)的利率期貨(C) CDS (credit
5. 投資不動產抵押貸款證券(MBS, mortgage-backed securities)的價格風險與下列何項無關?(A)違約風險(B)利率變動的風險(C)股價變動的風險(D)借款人提早償還風險
6. 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)對於金融體系的安全和穩定提出的規範三大支柱(pillar)不包括下列哪一項?(A)計算最低資本適足率(B)監理機關對於資本適足率的監督和審查(C)
7. 根據 2006 新巴賽爾協定(Basel II)對於金融機構的資本適足率計算不包括哪一類?(A)信用風險(B)市場風險(C)流動性風險(D)作業風險
8. 下列何者是所謂的系統風險?(A)某上市公司發生火災(B)當某一市場參與者因故無法清算時,波及其他市場參與者,造成清算系統全面陷於機能崩潰狀態(C)衍生性商品部位持有者由於資金籌措不足,無法支付應