資訊推薦

• 4. 資產價格的變化若由原先假設的常態分配改為厚尾的 t 分配，則風險值會如何變化？(A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)無法判斷
• 5. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、3,000,000、–100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)60
• 6. 某廠商之資本成本為 600 萬，利潤為 1,500 萬，經濟資本為 12,000 萬，試問其風險調整後之資本報率(RAROC)為何？(A)2.5% (B)5% (C)7.5% (D)10%
• 7. 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)到期期間 (B)違約損失率 (C)違約率 (D)違約曝險額
• 8. 下列何者非固定收益型資產的風險衡量測度？(A)gamma(B)duration(C)convexity(D)一個基本點的價值
• 9. 若某資產10天 97.5%的風險值為 1,555，則其 1 天 99%的風險值為何？ ( N(−1.65) = 0.05 , N(−1.96) = 0.025 , N(−2.33) = 0.01
• 10. 下列何者非全額評價法？(A)歷史模擬法(B)拔靴法(C)蒙地卡羅模擬法(D)Delta-Normal 法
• 11. 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 250 萬，資產標準差為 50 萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差(C)3 個標準差 (D)條件
• 12. 關於選擇權的 delta 與 gamma，以下何者為真？(A)買入賣權，為正 delta 與負 gamma(B)賣出賣權，為正 delta 與負 gamma(C)買入買權，為正 delta 與
• 13. 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)CreditMetrics 法(B)CreditRisk+法(C)CreditPortfolio View 法(D)KM
• 14. 假設一個信評 BB 級之五年期公司債，價值 50 萬。違約回復率為 75%，預期信用風險損失為 10,000，試問其隱含違約率為多少？(A)2% (B)4% (C)6% (D)8%
• 15. 下列敘述何者為真?(A)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(B)若最小變易避險比例為 1，則為完全避險(C)若沒有基差風險，則最小變易避險比例恆為 1(D)以上皆
• 16. 就一個 delta-neutral 的投資組合而言，下列何者可作為 gamma 的代理指標？(A)sigma (B)vega (C)theta (D)rho
• 17. 以發行賣權的角度而言，delta=-0.25 表示: 每出售一賣權，必須:(A)出售 4 張股票(B)出售 0.25 張股票(C)購入 4 張股票(D)購入 0.25 張股票
• 18. 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態？(A)蒙地卡羅法(B)歷史模擬法(C)Delta-Normal 法(D)Delta-Gamma 法
• 19. 企業在避險開始及避險期間中，若可預期之避險工具之公平價值或現金流量之變動，抵銷被避險項目之公平價值或現金流量之變動，在以下何區間視為高度避險有效性，適用財務會計準則第 34號會計公報之避險會計
• 20. 加入債券凸性的考量會使僅用存續期間計算之持有債券的風險值:(A)上升 (B)下降 (C)不變 (D)無法判斷
• 21. 何種選擇權 gamma 風險最高？(A) 深價外賣權 (B)深價內買權 (C)價平買權 (D)無從比較
• 22. J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 exponentially weighted moving average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94，若
• 23. 出口商爲規避匯率風險，應採取何種策略？(A)買外匯買權(B)買外匯賣權(C)賣外匯買權(D)賣外匯賣權
• 24. 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而，過去 10 年間有 9%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險值估
• 25. 假設一交易員售出買權，則當股價上升時，此交易員應如何避險？(A)維持原有多頭部位(B)維持原有空頭部位(C)買入股票(D)賣出股票
• 26. 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為 其中，V0 為期初公司資產價值，D 為期末應償還之公司債面額， N(.) 為標準常態累加機率密度函數，，r
• 27. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產 A，5 百萬投資於資產 B。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？ ( N(
• 28. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 30，目前匯率為1.2，若每日匯率變動率之波動度為 2%，試問：10 天期 95%的風險值為何？ ( N(−1.