問題詳情

19.Black-Scholes的股票賣權公式：

欲以人工合背|權的方式形成投資备保險，應以何種方式操作？當股價下跌時又應如何動態調整持有部位？
(A)以無風險利率借錢，並買入佔投資組合[1-N(d1)]比率的股票；當股價下跌時，加碼買進
(B)賣出佔投資組合[1-N(d1)]比率的股票，並投資無風險性資產；當股價下跌時，加碼賣出
(C)以無風險利率借錢，並買入佔投資組合N(d1)比率的股票；當股價下跌時，加碼買進
(D)賣出佔投資組合N(d1)比率的股票，並投資無風險性資產；當股價下跌時，加碼賣出

參考答案

答案：B
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)