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【題組】7.關於本文的敘述,下列何者正確? (A)王績因為功績不佳而被免職,免職後抑鬱而終 (B)王績功業彪炳,在官場上受人排擠而離開 (C)王績喜談鬼神之道,占卜之理,因過於沉溺而荒廢政事 (D)王
問題詳情
【題組】
7.關於本文的敘述,下列何者正確?
(A)王績因為功績不佳而被免職,免職後抑鬱而終
(B)王績功業彪炳,在官場上受人排擠而離開
(C)王績喜談鬼神之道,占卜之理,因過於沉溺而荒廢政事
(D)王績曖曖內含光,不貪戀官場功名。
參考答案
答案:D
難度:
計算中
-1
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用户評論
【
蝦皮:教育學程考題彙編(教
】評論
X(A)物質X匱乏時,冰棒即是美食☆ →...
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【題組】5.下列何者最適合用來形容本文的寫作風格? (A)清雅典麗 (B)沉鬱悲悽 (C)柔靡綺麗 (D)熱情奔放。
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【題組】9.「日中荷葉影亭亭,雨裡芭蕉聲簌簌。」是什麼意思? (A)表現晴雨不定,難以捉摸的天氣 (B)比喻成功都是從失敗中奮鬥得來 (C)描寫陽光下的傘影和雨點打傘的聲音 (D)描寫農夫耕作勞苦,無
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【題組】10.下列關於本詩的寫作技巧,何者說明錯誤? (A)「開如輪,合如束」是譬喻修辭技巧 (B)「日中荷葉影亭亭」的「亭亭」是狀聲詞 (C)「雨裡芭蕉聲簌簌」是摹寫修辭技巧 (D)「晴天卻陰雨卻晴
2. 若期貨選擇權三個月後到期,標的期貨契約四個月後到期,目前期貨價格與選擇權履約價同為 7 元,無風險利率為 10%,標的資產波動度為 16%,若出售 1,000 單位之歐式期貨買權,其 delta
3. Black-Scholes 的股票賣權公式 欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險,應以何種方式操作? 當股價下跌時又應如何動態調整持有部位?(A)賣出佔投資組合 N ( d 1 ) 比率的股
4. 假設一交易員售出買權,則當股價下跌時,此交易員應如何避險?(A)維持原有多頭部位 (B)維持原有空頭部位 (C)買入股票 (D)賣出股票
5. 進口商爲規避匯率風險,應採取何種策略?(A)買外匯買權 (B)買外匯賣權 (C)賣外匯買權 (D)賣外匯賣權
6. 何種選擇權 gamma 風險最高?(A)深價內賣權 (B)價平賣權 (C)深價外買權 (D)無從比較
7. 以發行賣權的角度而言,delta=-0.4 表示每出售一賣權,必須:(A)出售 2.5 張股票 (B)購入 2.5 張股票 (C)出售 0.4 張股票 (D)購入 0.4 張股票
8. 就一個 delta-neutral 的投資組合而言,下列何者可作為 gamma 的代理指標?(A)vega (B)theta (C) rho (D) sigma
9. 假設一公司之投資組合價值為 2 千 5 百萬,而系統風險為 1.2。目前指數為 1,000 點,而指數期貨合約每點 200 元,則該公司應如何操作指數期貨,使其投資組合的市場風險降至 1?(A)
10. 關於選擇權的 delta 與 gamma,以下何者為真?(A)買入買權,為正 delta 與負 gamma (B)買入賣權,為正 delta 與負 gamma(C)賣出買權,為正 delta
11. 下列何者非固定收益型資產的風險衡量測度?(A)duration (B)convexity (C)gamma (D)一個基本點的價值
12. 若目前價值 55 萬的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為 1,100。則須如何操作指數選擇權,才能使投資組合價值不低於 50 萬?(A)賣出履約價
13. 買進賣權時,可利用下列何者達成 vega-neutral?(A)政府公債 (B)標的物(C)標的物之期貨契約 (D)相同標的之買權
14. 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2,則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者?(A) ≤ VaR1 + VaR2 (B) = VaR1 + VaR2 (C) ≥ VaR1 +
15. 若資產價格的變化應為厚尾的 t 分配,則假設為常態分配會使風險值估算產生何種影響?(A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
16. 下列何者非全額評價法?(A)歷史模擬法 (B)蒙地卡羅模擬法 (C)Delta-Normal 法 (D)拔靴法
17. 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555,則其 1 天 95%的風險值為何? N (−1.65) = 0.05 , N (−1.96) = 0.025 , N (−2.33) = 0.0
18. 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態?(A)Delta-Gamma 法 (B)Delta-Normal 法 (C)歷史模擬法 (D)蒙地卡羅法
19. 沒有考慮債券凸性,而僅用存續期間計算之持有債券的風險值,會有何種偏誤?(A)高估風險值 (B)低估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
20. 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而,過去 10 年間有 7%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬,因而,可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式,係屬於何種檢視風險值估
21. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權,此投資組合的 delta 為 30,目前匯率為 1.2,若每日匯率變動率之波動度為 2%,試問:10 天期 95%的風險值為何? N (−1.
22. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產甲,5 百萬投資於資產乙。假設兩資產每日波動度各為2%及 1%,而兩資產的相關係數為 0.3。試問:此投資組合 10 天 95%的風險值為何? N (−1.6
23. 假設投資組合中有甲、乙兩資產,假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元,而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000,假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%,
25. 下列何者非 SPAN(Standard Portfolio Analysis of Risk) 保證金系統的主要參數?(A)極端變動偵測全距 (B)利率偵測全距(C)賣出選擇權最低保證金 (D
26. 某廠商之資本成本為 900 萬,利潤為 1,500 萬,經濟資本為 12,000 萬,試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何?(A) 2.5% (B) 5% (C) 7.5% (D)