資訊推薦

• 12. 下列哪一個選擇權的 Vega 風險最大？(A)價平買權 (B)價內賣權(C)價外買權 (D)價內買權
• 13. 當期貨合約逐漸接近到期日時，基差的變化為何？(A)先上升後下降 (B)先下降後上升(C)維持不變 (D)逐漸逼近零
• 14. 在 CBOE 交易的 VIX 期貨價格反應了哪一個股價指數的波動率？(A)S&P 100 (B)S&P 500(C)NASDAQ 100 (D)Dow Jones Industrial Ave
• 15. 一般煉油業者廣泛利用裂解價差(crack spread)來進行避險，最常用的方式是：(A)賣出 3 口原油(crude oil)期貨買進 2 口汽油(gasoline)期貨及 1 口燃料油(h
• 16. 若 CBOT 的 T-Bond futures 契約規定的票息率(coupon rate)為 6%，若有一可交割長期債券之票息率為 7%，則該長期債券轉換因子(conversion facto
• 17. 在市場沒有套利的機會時，進行蝴蝶價差(butterfly spread)交易時的期初成本(initial cost)為：(A)大於 0 (B)等於 0(C)小於 0 (D)可正可負
• 18. 當投資人下了“賣出 2 口 9 月 T-Bond 99 8/32 Stop＂的委託單，若該委託成交，則其成交價可能為：(A)在 99 8/32 以上的任何價位 (B)在 99 8/32 以下的
• 19. 若標的資產不支付任何股利時，歐式買權價格的下界為：(A) max(0, S-X)，S 為標的資產目前市價，X 為執行價(B) max(0, X-S)(C) max(0, X/(1+r)T-S)
• 20. 以 T-Bond 為標的資產的期貨契約和遠期契約，兩者價格的關係為何？(A)期貨價格大於遠期價格 (B)期貨價格等於遠期價格(C)期貨價格小於遠期價格 (D)以上皆非
• 21. 在 Black-Scholes 買權價格公式中，當標的資產的波動率(volatility)逐漸增加至無窮大時，買權價格會趨近於：(A)執行價 (B)買權價格下限(C)標的資產價格 (D)無風險
• 22. 信用違約交換(credit default swap)賣方面臨的主要風險為何？(A)標的公司的市場風險 (B)標的公司的信用風險(C)買方的市場風險 (D)買方的信用風險
• 23. 下列哪一種選擇權屬於美式選擇權？(A)台指選擇權 (B)S&P 500 指數選擇權(C)S&P 100 指數選擇權 (D)VIX 選擇權
• 24. 下列哪一種選擇權和 T-Bond 期貨的定價無關？(A)end-of-the month option (B)spread option(C)delivery option (D)wild c
• 25. 如果標的資產沒有支付股利的話，下列敘述何者正確？(A)美式買權價格大於歐式買權 (B)美式買權價格等於歐式買權(C)美式賣權價格等於歐式賣權 (D)深度價內美式買權會被立即執行
• 26. 假設目前美國政府公債的殖利率曲線為正斜率，如果投資人預期未來殖利率曲線會變成負斜率，則下列哪一個操作策略最適合該投資人？(A)買進 T-Bond 期貨 (B)買進 T-Bill 期貨(C)買進
• 27. 金融期貨的主要持有成本(Cost of Carrying)為何？(A)利息成本 (B)保證金費用(C)倉儲成本 (D)運輸成本
• 28. 形成「逆價差市場」的原因為何？ Ⅰ.現貨供給增加；Ⅱ.現貨供給減少；Ⅲ.預期未來現貨的供給將大增；Ⅳ.預期未來價格將下跌(A)Ⅰ.、Ⅲ. (B)Ⅱ.、Ⅲ.(C)Ⅱ.、Ⅲ.、Ⅳ. (D)Ⅰ.、Ⅱ
• 29. 下列敘述何者為非？(A) T-Bond 期貨之報價，係以 100 減去利率為計算單位(B) Euro Dollar 期貨之報價，係以 100 減去利率為計算單位(C) T-Bill 期貨之報價
• 30. 預期未來標的資產價格波動率會大幅上升時應採用何種交易策略？(A)賣出賣權(B)買進長天期買權並賣出相同執行價的短天期買權(C)買進箱型價差(box spread)(D)買進跨式(straddl
• 31. 在其他條件相同的情形下，下列哪一個選擇權的價格應該最大？(A)歐式選擇權 (B)美式選擇權(C)百慕達選擇權(Bermudan option) (D)觸及失效選擇權(knock-out opt
• 32. 下列哪一種交換合約通常涉及本金(principal)的交換？(A)外匯交換合約 (B)利率交換合約(C)差額交換合約(differential swap) (D)股權交換合約(equity s
• 33. 一個利率上限合約(interest rate caplet)等同於：(A)coupon bond call option (B)coupon bond put option(C)zero-co
• 34. 下列何種策略的獲利機率較大？(A)買進價內買權 (B)買進價外買權(C)買進價內買權並賣出價外買權 (D)買進價外買權及價外賣權
• 35. 當避險策略中採用的期貨合約之標的資產和被避險的資產不相同時稱之為：(A)基差避險(basis hedge) (B)交叉避險(cross hedge)(C)最佳避險(optimal hedge)
• 2. 某期貨商對於北區國稅局要求其補繳之營利事業所得稅稅額不服，打算向台北高等行政法院提起行政訴訟，則其應如何向主管機關金管會申報？(A)於提起訴訟前申報 (B)不必申報(C)於提起訴訟後五日內申報