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• 4.下列何者為現貨市場與期貨市場的不同？(A)檢驗商品的程序 (B)商品等級(C)交割之前契約可沖銷 (D)選項A、B、C皆是
• 5.歐洲美元期貨係採取何種交割方式？(A)現金交割 (B)實物交割(C)由賣方決定現金或實物交割 (D)由買方決定現金或實物交割
• 6.當客戶存入保證金，並作了買賣動作，建立了未平倉部位，則期貨商對客戶的保證金淨值的處理必須：(A)每天依市價結算 (B)至月底才依市價作結算(C)至期貨合約到期才作結算 (D)依客戶的要求才作結算
• 7.當客戶面臨其所建立部位所需維持保證金大於其淨值而被追繳時，必須補繳至其部位所需的：(A)原始保證金 (B)維持保證金(C)原始保證金與維持保證金的平均數 (D)選項A、B、C皆是
• 8.期貨交易人之未平倉部位獲利時，其帳戶內餘額之處理原則為：(A)可提領超過結算保證金額度之金額(B)可提領超過原始保證金額度之金額(C)可提領超過維持保證金額度之金額(D)期貨商經理人核准即可提領任
• 9.一般而言，大多數期貨契約交割時對標的物有關條件都由賣方決定，下列何種期貨契約交割的地點及方式是由買方決定的？(A)糖期貨 (B)T-Bond 期貨 (C)T-Bill 期貨 (D)外匯期貨
• 10.交易所公布某商品期貨之交易量（Volume）為 5,000 口，下列敘述何者不正確？(A)有一多頭部位必有一空頭部位(B)表示當天有 2,500 口多頭部位及 2,500 口空頭部位成交(C)表
• 11.NYMEX 規定如何指派（assign）期貨交割部位？(A)握有最久的多頭部位 (B)握有最久的空頭部位(C)隨機取樣 (D)依總多頭部位的一定比例
• 12.當快市（Fast Market）訊息顯示於交易所的行情板時，下列何者為真？(A)只能顯示買盤(B)只能顯示賣盤(C)市場將提早收市(D)交易太熱絡，以至於無法顯示所有成交價位
• 13.一般交易於交易廳所造成「無法撮合」之爭端是交由交易所那一個委員會處理？(A)仲裁委員會 (B)商業行為委員會 (C)交易廳委員會 (D)結算委員會
• 14.小麥期貨每口合約量為 5,000 英斗，原始保證金為 US$600，維持保證金為 US$400，若客戶於 322 1/4 分買入小麥期貨，則他會被追繳保證金的價位是：(A)318 (B)318
• 15.黃豆期貨保證金為$0.25∕英斗，黃豆期貨價格為$7.50∕英斗，黃豆期貨保證金對契約值之比為何？若黃豆期貨價格下跌 2%，獲利（損失）對保證金之比為何？（黃豆期貨契約值 5,000 英斗）(A
• 16.若某 CBOT 結算會員期貨商，其所有的客戶在長期公債期貨擁有 3,000 口多頭部位及 4,000 口空頭部位，則 CBOT 向該結算會員收取的保證金是以多少口計算？(A)3,000 口 (B
• 17.當交易人觀察日圓期貨價位，認為若今天日圓能漲升到 0.008020 的壓力帶，一定會往下回跌一大段，則交易人將會以下列那一指令下單獲利？(A)價位為 0.008020 的停損買單 (B)價位為
• 18.預期央行調升存款準備率時，具利率上升風險的美商銀行應：(A)買入公債期貨 (B)買入歐元期貨(C)賣出歐洲美元期貨 (D)賣出美元期貨
• 19.下列敘述何者不正確？(A)避險者利用期貨契約將風險轉移至投機者(B)投機者通常對於市場未來走勢有個人主觀預期(C)投機者一定可以賺取期貨價差做為風險貼水(D)投機者提高市場流動性
• 20.以買進期貨來規避漲價風險者，在標的物跌價時：(A)仍能得到跌價的好處 (B)反須承擔跌價的損失(C)跌價對其毫無影響 (D)僅受基差風險影響
• 21.某人進行歐洲美元期貨空頭避險，當時基差為-25，後來基差為+8 時平倉，則：(A)有利潤 (B)有損失 (C)無法計算 (D)不賺不賠
• 22.股價指數期貨無法規避：(A)市場風險 (B)系統風險(C)指數型投資組合之風險 (D)股利變動之風險
• 23.下列何者會使交叉避險的效果不彰？(A)基差波動性大 (B)現貨與期貨標的物價格之相關性高(C)期貨價格與其標的物之間的相關性高 (D)選項A、B、C皆是
• 24.若預期基差（現貨價格－期貨價格）由 1 轉為 2，則下列敘述何者正確？(A)在正常市場（Normal Market）中，期貨價格相對於現貨價格上漲(B)預期未來現貨價格上漲(C)應賣出期貨，買入
• 25.券商若發行指數型認購權證（call warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？(A)賣出指數期貨 (B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨(C)買進指數期貨 (D)無法以指數
• 26.某穀物中盤商為其即將購買的農作物採避險。避險之初基差為-6，當中盤商從市場購得現貨後，結束其避險，基差變為+7，則：(A)採空頭避險 (B)基差變弱 (C)此為逆向市場 (D)損益為-13
• 27.某基金價值為 2 億元，假設當臺股期貨變動 1%時，該基金價值將會變動 1.5%，若目前臺股期貨的價格為 5,500，請問該基金避險時，須買賣多少口臺股期貨？(A)買進 182 口 (B)買進
• 28.日本的通貨膨脹率高於美國，如果預期此差距將擴大，則交易人應：(A)買日幣買權 (B)買日幣期貨 (C)賣日幣賣權 (D)賣日幣期貨