資訊推薦

• 47零息債券(ZeroCouponBond)沒有下列何種風險？(A)再投資風險(B)利率風險(C)財務風險(D)通貨膨脹風險
• 48下列對零息債券(zerobonds)的敘述何者正確？(A)投資人需要擔心再投資風險(B)零息債券持有到期滿的報酬率是隨市場利率而變動(C)零息債券不可訂有贖回條款(callprovisions)，
• 49老張以 6%的殖利率買進一張二年期，面額 100,000 元的零息債券，請問該投資的金額為何？(A)100,000 元(B)89,000 元(C)94,340 元(D)90,702 元
• 50一零息公債的殖利率為 6%，面額為 10,000 元，如果此債券七年後到期，則目前的價格應為多少？(A)6,651 元(B)8,548 元(C)8,219 元(D)7,462 元
• 2連動型債券具有保本特性，請問它是利用何種投資工具以達保本目的？(A)固定收益證券(B)期貨(C)選擇權(D)平衡型基金
• 3基本上「看多型」保本型債券皆可以拆解成:(A)「零息債券」加上「買進賣權」之組合(B)「零息債券」加上「買進買權」之組合(C)「零息債券」加上「賣出賣權」之組合(D)「零息債券」加上「賣出買權」之組
• 4如果投資人預期標的資產未來價格會上漲或認為走勢樂觀，但又想鎖定「下方風險」，則應該購買何種結構型債券最佳：(A)浮動利率債券(B)反浮動利率債券(C)「看多型」保本型債券(D)「看空型」保本型債券
• 5有關「看空型」保本型債券特性，下列敘述何者正確：(A)可鎖定下方風險(B)投資時機為預期標的資產未來價格會上漲或認為走勢樂觀(C)選擇權部位方面，投資人是買方(D)可拆解為零息債券與賣出選擇權之組合
• 6有關保本型債券特性，下列敘述何者正確：(A)可拆解為零息債券與賣出選擇權之組合(B)選擇權部位方面，投資人是賣方(C)若按面額發行，在相同到期日之下，保本率越高，參與率越高(D)「看多型」保本型債券
• 7摩根大通銀行推出一檔十年到期之連動型債券契約，除了保本率為 100%外，契約結束時，還提供最低保證報酬率50%。假設目前十年期零息公債殖利率為 5%，投資本金為一萬元，請問該連動型債券需要投資多少金
• 8荷蘭銀行推出一檔十年到期之連動型債券契約，契約結束時保本率為 80%。假設目前十年期零息公債殖利率為5%，投資本金為一萬元，請問該連動型債券需要投資多少金額於選擇權？(A)3437 元(B)4047
• 9花旗銀行推出一檔六年到期之連動型債券契約，契約結束時保本率為 90%。假設目前六年期零息公債殖利率為3%，投資本金為一萬元，請問該連動型債券需要投資多少金額於選擇權？(A)2008 元(B)2165
• 10李先生購買連動型債券契約，投資本金為一萬元，八年到期，契約結束時保本率為 100%。假設目前八年期零息公債殖利率為 5%，請問該連動型債券投資多少金額於選擇權？(A)2,106 元(B)2,693
• 11「認股權證」契約中讓權證持有人購買股票的特定價格稱為:(A)權利金(B)履約價格(C)市場價格(D)轉換價格。
• 12認股權證是那一種？(A)特別股(B)買權(C)賣權(D)期貨。
• 13買權出售之時機應是？(A)空頭市場(B)多頭市場(C)多空頭兩個市場均可(D)以上皆非。
• 14當股價大幅下跌時，下列何種選擇權交易策略損失最大：(A)買進買權(B)賣出買權(C)買進賣權(D)賣出賣權
• 15有關選擇權特性，下列何者「錯誤」？(A)買權的買方是買進選擇權並支付權利金(B)買權的買方預期未來情看漲(C)賣權的買方風險有限，但獲利很大(D)賣權的買方有賣出標的資產之義務
• 16,B有關選擇權特性，下列何者「錯誤」？(A)買權的賣方是賣出選擇權並支付權利金(B)買權的賣方預期未來情看漲(C)賣權的賣方之獲利有限，但損失很大(D)賣權的賣方有買進標的資產之義務
• 17賣出買權(Shortacalloption)具有:(A)依履約價格買進標的物之權利(B)依履約價格賣出標的物之權利(C)依履約價格買進標的物之義務(D)依履約價格賣出標的物之義務
• 18買進買權(Longacalloption)具有:(A)依履約價格買進標的物之權利(B)依履約價格賣出標的物之權利(C)依履約價格買進標的物之義務(D)依履約價格賣出標的物之義務。
• 19某公司發行之認股權證價格與下列何者呈反向關係？(A)股價(B)利率(C)認股價格(D)距離到期日的長短。
• 20下列何者會使認股權證的價格下跌？A.標的物現行市價下跌 B.無風險利率下跌 C.履約價格下跌(A)A 與 B(B)B 與C(C)A 與 C(D)以上皆非
• 21當其他條件不變下，選擇權的到期日縮短時，下列敘述何者正確：(A)買權價格上漲，賣權價格下跌(B)買權價格下跌，賣權價格上漲(C)買權和賣權的價格都會上漲(D)買權和賣權的價格都會下跌
• 22下列哪一項不會影響選擇權價格:A.標的物的價格 B.標的物價格的波動性 C.履約價格 D.無風險利率 E.投資人對風險的態度。(A)B 與 C(B)A 與 D(C)E(D)C 與 D。