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• 【題組】18.承上題，兩週為 10 個營業日，在 5%的機率，該投資組合的兩週收益風險值為何？(A) 9.47 億元(B) 3.45 億元(C) 7.43 億元(D) 5.76 億元
• 48.投資者與證券商簽訂一項權益交換契約，標的股票初期股價是 100 元，名目本金為 1,000 萬元，每個月結算一次，結算股價為評價日標的股票收盤價，評價日次一營業日為重設日，浮動利率為 90 天期
• 39.「保本型」結構型債券可視為零息票債券與下列何者之組合？(A)買入選擇權 (B)賣出選擇權(C)期貨契約 (D)遠期契約
• 24.某金融機構之企業金融授信部門應用奧特曼差別函數【或稱信用分類模型 (credit-classification model)】來評估是否貸款給企業： Z＝1.2X1＋1.2X2＋1.2X3＋1.
• 31.為配合政府政策及管控保險業不動產投資風險，針對保險業者依據保險法第146-2 條不動產投資，主管機關金管會於 104 年 3 月 6 日頒布金管保財字第10402502361 號令「保險業辦理不
• 19.有關市場風險的計算，下列敘述何者錯誤？(A) 大型金融機構大多各自建立其市場風險評估模式，主要有三種，分別是風險變異數模式、回溯模擬模式、蒙地卡羅模擬模式(B) 蒙地卡羅模擬模式的優點為可直接算
• 49.假設市場無風險利率為 4.5%，則四年期保本率 100%之面額 10 萬元之結構式債券需投資於購買零息無風險債券的金額為何？(A) 96,856 元 (B) 93,856 元(C) 86,856
• 40.期貨交易中，市價申報與限價申報二者以何種優先撮和？(A)市價優先 (B)限價優先 (C)優先順序一樣 (D)依輸入時間的先後決定
• 25.某國債券市場，一年期零息國庫券利率為 2.5%，B 級信用評企業一年期零息公司債利率為 5%，應用信用風險期間結構模型，則該企業一年違約機率為何？(A) 2.50%(B) 2.38%(C) 2.
• 32.關於抵押貸款群組的加權平均壽命(weighted-average life,WAL)之敘述，下列何者錯誤？a.加權平均生命週期與存續期間是相同的b.以預期償還現金流量為權數所做的加權平均到期日c
• 20.市場上有 X、Y、Z 三家壽險公司，分別持有不同的有價證券，如下說明：a.X 司持有 180 天短期票券b.Y 司持有 7 年期公債c.Z 公司持有 15 年期台電公司債假設這三家公司投資規模相
• 50.若某股權連動債券之面額 10 萬元、保本率 100%、參與率為 80%，倘若標的股價成長率為 50%，則其本金償還金額為何？(A) 180,000 元 (B) 150,000 元(C) 140,
• 第二部分：第 41~60 題（每題 2 分）41.衍生性金融商品依契約區分的基本類型契約，不包括下列何者？(A)股票契約 (B)金融期貨(C)遠期契約 (D)交換契約
• 25.某國債券市場，一年期零息國庫券利率為 2.5%，B 級信用評企業一年期零息公司債利率為 5%，應用信用風險期間結構模型，則該企業一年違約機率為何？【題組】26.承上題，市場認定該企業之風險貼水為
• 33.企業的經營環境瞬息萬變，近幾年來企業紛紛建構風險監控系統，特別是金融機構(包括保險公司)，下列那些是金融機構管理風險的主要理由：a.管理上的自我利益b.稅賦上的直線性c.財務困難的成本d.資本市
• 57. CBOT 之美國長天期中央政府公債期貨每口契約 10 萬美元，最小價格跳動點為 1/32 (%)，請問某投資人於市價105-24 買入美國政府長期債券期貨，三個月後並於 105-28 賣出，其
• 51.若投資人希望透過降低保本率以提升結構式債券之參與率時，則假設市場無風險利率為 4.5%，則四年期保本率90%之面額 10 萬元之結構式債券需投資於購買零息無風險債券的金額為何？(A) 75,47
• 42.某一檔結構型債券的到期支付金額如下列公式：債券面額×〔0.9+0.5×選擇權價值〕。請問，此結構型債券為：(A) 80%保本型 (B) 90%保本型(C) 100%保本型 (D)優利型
• 27.假設某 3 年期債券第 1 年的邊際違約機率為 10%，第 2 年的邊際違約機率為5%，第 3 年的邊際違約機率為 2%，此債券發行人在這段期間的累積違約機率為何？(A) 14.50%(B) 1
• 34.一般而言，在正常經營狀況下，人壽保險公司的現金流量的可預測性很高，有關壽險公司管理流動性風險之敍述，下列何者較為正確？(A) 只要提前幾天準備現金即可，為了使資金運用效率最大化，不必保有額外現金
• 21.國內某金融機構承做美元貸款有特定內部規範，准駁依據為貸款之風險調整資本報酬高於內部要求淨值報酬率。若其內部要求淨值報酬率為 10%，經內部放款審查評估，某一貸款案 100 萬美元可望帶來 6 千
• 52.某券商發行了一個 1 年期結構型債券，發行價為 94%，該債券到期償還金額 = 面額 × [1+95% × Max(0, 台灣加權指數年成長率-20%)]，若投資人購買上述債券，1 年後的年報酬
• 43.某公司所發行之保本型債券的贖回金額計算公式：贖回金額＝債券面額 × (0.95＋ 95% × 指數報酬率)。有關此債券的敘述，下列何者正確？(A)參與率 90%，所隨附的是一個價內選擇權(B)參
• 已知存活機率為，【題組】15. 則極限年齡 ω 為幾歲？(A) 100歲(B) 104歲(C) 105歲(D) 106歲
• 35.根據資本資產訂價模型(CAPM)，若預期市場報酬 RM為 5.5%，無風險利率 Rf為1.5%，甲證券β甲值為 2.5。請問甲證券的預期報酬率為多少？(A) 10.00%(B) 11.50%(C