問題詳情
2. 假設我國期交所之臺指選擇權，其目前市場交易資訊如下： 9 月到期的臺指選擇權中，履約價為 K1、K2、K3、K4 之買權，其權利金分別為 c(K1)、c(K2)、c(K3)、 c(K4)；履約價為 K1、K2 之賣權，其權利金分別為 p(K1)、p(K2)。10 月到期的臺指選擇權中，履約價 為 K1、K2 之買權，其權利金分別為 C(K1)、C(K2)；履約價為 K1、K2 之賣權，其權利金分別為 P(K1)、 P(K2)。 假設 K1、K2、K3、K4 之間距相等，目前之臺灣加權股價指數為 K2。若何小美想以最低的資金執行選 擇權之蝶狀價差策略至到期日，且預期到期時之臺灣加權股價指數為 ST，並在進行此投機交易前徵 詢你的意見。請根據上述資訊並忽略交易成本和貨幣之時間價值後，回答下列她的問題：
【題組】 (1)應如何操作此蝶狀價差策略？(3 分)
參考答案