問題詳情

35.在Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為 

其中，Vo為期初公司資產價值，D為期末應償還之公司債面額，N(.)為標準常態累加機率密度函數，

r為無風險利率，

為資產價值之波動度。以下何者代表公司存活之風險中立機率？  
(A)


(B)


(C)


(D)

參考答案

答案：C
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)