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14. 一位交易人買進 MSCI 臺指期貨,價位為 268.5,當 MSCI 臺指期貨上漲至 278.5,為保有獲利的部分,該交易人應採用何種委託?(A)賣出 STOP,價位為 279.5 (B)賣出
問題詳情
14. 一位交易人買進 MSCI 臺指期貨,價位為 268.5,當 MSCI 臺指期貨上漲至 278.5,為保有獲利的部分,該交易人應採用何種委託?
(A)賣出 STOP,價位為 279.5
(B)賣出 STOP,價位為 275.5
(C)買進 STOP,價位為 275.5
(D)買進 STOP,價位為 279.5
參考答案
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13. 小珊以$1,660/盎司買入黃金期貨,同時賣出買權其履約價為$1,670/盎司,權利金$15/盎司,則其最大損失為:(A)$15/盎司 (B)$1,645/盎司 (C)$1,670/盎司 (D
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15. 若交易人做價差交易,同時買一個履約價為$100 的賣權,權利金為$6,賣一個履約價為$140 的賣權,權利金為$10,若到期日標的物價格為$200,在考慮權利金下,交易人每單位之損益為何?(A
資訊推薦
16. 公債期貨可以降低公司債的:(A)再投資風險 (B)信用風險 (C)倒帳風險 (D)利率風險
17. 臺灣期貨交易所公債期貨每日結算價為何?(A)採盤中交易時段之平均價(B)採開盤時段之成交價(C)採收盤前一分鐘內所有交易之成交量加權平均價(D)採收盤時段之最高價
18. 在正向市場中,當基差絕對值變大時,代表:(A)期貨價格上漲的幅度較現貨價格大(B)期貨價格上漲的幅度較現貨價格小(C)期貨價格下跌的幅度較現貨價格大(D)現貨價格不變,期貨價格下跌
19. 下列何者非價差交易的功能?(A)可使市場之流動性增加(B)可使相關的期貨價格間維持一相對均衡之關係(C)從事價差交易的人越多,市場便會更具效率(D)可供一般交易人較簡易的投資方式
20. 下列何者會使交叉避險的效果不彰?(A)基差波動性大 (B)現貨與期貨標的物價格之相關性高(C)期貨價格與其標的物之間的相關性高 (D)選項ABC皆是
21. 小珊上星期買進 2 口歐洲美元期貨,買進價格為 98.56,若現在以 97.47 平倉,請問其損益為何?(A)獲利 5,450 (B)獲利 2,725 (C)損失 5,450 (D)損失 2,
22. 空頭避險策略中,下列何種基差值的變化對於避險策略有負面貢獻?(A)基差值為正,而且絕對值變大 (B)基差值為負,而且絕對值變小(C)基差值為正,而且絕對值變小 (D)無法判斷
25. 時間差交易(Time Spread)又稱為什麼?(A)泰德價差交易(Ted Spread) (B)對角價差交易(Diagonal Spread)(C)曆差交易(Calendar Spread)
24. 輕油裂解廠通常會如何避險?(A)買原油期貨,賣無鉛汽油期貨 (B)買無鉛汽油期貨,賣有鉛汽油期貨(C)買有鉛汽油期貨,賣無鉛汽油期貨 (D)買有鉛汽油期貨,賣原油期貨
26. 美國的通貨膨脹率低於日本,如果預期此差距將縮小,則交易人應:(A)買日幣賣權 (B)買日幣期貨 (C)賣日幣買權 (D)賣日幣期貨
27. 利用合成資產的觀念,基金經理人可以經由指數期貨的買賣,進行股票市場與債券市場的資產重置,試問此合成資產關係式為:(A)合成債券=股票現貨-期貨(B)合成債券=股票現貨+期貨(C)合成現貨=債券
28. 賣出歐元期貨 3 口,價格 0.7850,同時買入瑞士法郎期貨 3 口,價格 1.1967,之後歐元以 0.7915平倉,瑞士法郎以 1.1978 平倉,請問此價差交易組合稱為:(A)泰德價差
23. 下列何者為反擠壓價差交易(Reverse Crush Spread)?(A)買進原油期貨,而賣出汽油期貨(B)賣出黃豆油及黃豆粉期貨,買進黃豆期貨(C)買進黃豆油及黃豆粉期貨,賣出黃豆期貨(D
30. 下列何種因素會增加黃金期貨買權的價值?(A)黃金期貨價格下跌 (B)黃金期貨價格波動性變小(C)黃金期貨價格波動性增大 (D)買權到期日接近
29. 某美國股票型基金之規模為 1,000 萬美元,其組合與 S&P 500 股價指數相關性極高,若目前該指數期貨為 1,500 點,且 β 值為 1.5 時,應如何避險?(S&P 500 每點價值
32. 以下何種選擇權的交易風險最高?(A)利用買權形成價差交易 (B)賣出買權 (C)買入賣權 (D)賣出賣權
31. 錢來公司與其往來銀行簽有協議,將在三個月後向銀行借入 1,000 萬美元,利率為美元 LIBOR+1%,為了鎖定借款成本,該公司可採下列何種避險策略?(A)買歐洲美元期貨 (B)賣歐洲美元期貨
33. 如果 2020 年 8 月 30 日為預定的避險期間了結日,下列何種到期月份的期貨契約為較適合的避險工具?(A)2020 年 8 月 (B)2020 年 9 月(C)2020 年 10 月 (
34. 期貨賣權(Put)的 Delta 為-0.7,表示在其他情況不變下,期貨價格若下跌 1 元,賣權價格會:(A)上漲 0.7 元 (B)下跌 0.7 元 (C)上漲 0.3 元 (D)下跌 0.
35. 以買進期貨來規避漲價風險者,在標的物跌價時:(A)仍能得到跌價的好處(B)反須承擔跌價的損失(C)跌價對其毫無影響(D)僅受基差風險影響
36. 由於小珊看空未來 1 個月聯電股票之走勢,決定買進一張履約價格為 45 並賣出一張履約價格為 40 之聯電認購權證,每張權證可認購 1,000 股,權證價格分別是 5 與 8,請問其執行之最大
37. MSCI臺指期貨0.1點之契約值為US$10,原始保證金假設為US$3,500,維持保證金假設為US$2,600,若交易人存入 US$10,000,並在 168.5 買入 2 口,請問當 MS
39. 當交易人觀察英鎊期貨價位,認為若今天英鎊能回跌到 1.6608 的支撐帶時,會再回頭漲升一段行情,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?(A)價位為 1.6608 的停損買單 (B)價位為 1
38. 某客戶以 8,800 賣出一口臺股指數期貨契約,原始保證金為新臺幣 140,800 元,而維持保證金為95,600 元,問該客戶在下列何種價位時,必須補繳保證金?(臺股指數每一點價值新臺幣 2
40. 我國指數選擇權撮合方式為:(A)開盤與盤中皆為集合競價(B)開盤時為集合競價、盤中為逐筆撮合(C)開盤與盤中皆為逐筆撮合(D)開盤與收盤時段為集合競價、盤中為逐筆撮合