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• 70.若 13 週（91 天）美國國庫券期貨的報價為 95，則其價格為何？(A)$950,000 (B)$987,688 (C)$987,361 (D)$988,421
• 71.當客戶買進六月份日經指數期貨 2 口，並同時賣出 2 口九月份日經指數期貨，則期貨商對客戶要求存入的保證金應為：(A)4 口日經指數期貨所需保證金 (B)2 口日經指數期貨所需保證金(C)小於
• 72.可交割商品期貨通常在第一通知日（First notice day）之前都有多頭平倉（Long liquidation）之現象，因為：(A)多頭部位認為契約將到期，價格會下跌(B)第一通知日之後，
• 73.CFTC 規定，有關部位限制（Position Limit）之敘述何者為正確？(A)避險者不受此限制(B)避險者、投機者均受此限制(C)近月份合約可視為現貨月份，所以不受此限制(D)事先向 CF
• 74.券商若發行指數型認售權證（Put Warrant），可在股價指數期貨上採何種部位避險？(A)買進部位 (B)賣出部位 (C)視大盤走勢而定 (D)無法以指數期貨避險
• 75.在任選交割日之設計下，如長期利率高於短期利率，公債期貨賣方會傾向於交割月份的那一時段交割？(A)月初 (B)當月中間 (C)月底 (D)無所謂
• 76.疊式避險（Stack Hedge）最大的好處是：(A)交易成本較低 (B)避險效果較好(C)避險期間與期貨交割日較能配合 (D)期貨的流動性較佳，價格較合理
• 77.如果 2010 年 8 月 31 日為預定的避險期間了結日，下列何種到期月份的期貨契約為較適合的避險工具？(A)2010 年 8 月 (B)2010 年 9 月 (C)2010 年 11 月 (
• 47.宣榕在課本上讀到下列敘述,請問文中的「他」指的是何人? (A)顏思齊(B)郭懷一(C)沈有容(D)鄭芝龍
• 78.下列何者不是歐洲美元期貨之避險功能？(A)鎖定貸款成本 (B)鎖定匯率成本(C)鎖定短期票券投資之獲利 (D)鎖定浮動利率債券之收益
• 79.計算公債期貨的避險比率時，須考慮現貨與期貨的：(A)發行期間 (B)票面利率 (C)利率敏感度 (D)面額
• 80.最小風險避險比例（最佳避險比例）的估計式為-h，例如-h=-0.5，試問「-」符號之意義為何？(A)表示期貨部位與現貨部位相反 (B)表示賣空期貨契約(C)表示期貨部位將產生虧損 (D)表示買進
• 81.交易人預期 A 公司將發布利多消息，卻預期股市可能下跌，交易人應如何賺取 A 股票報酬而且又規避市場下跌風險？(A)賣空指數期貨 (B)買進 A 股票，同時大量分散投資於其他股票(C)買進 A
• 82.某廠商須進貨小麥，故以買進十口小麥期貨來避險，其契約規格為 5,000 浦式耳（bushels）。若基差由+20 美分放大為+40 美分，則避險之損益為：(A)淨虧損 10,000 元 (B)淨
• 83.以指數期貨為例，散戶交易人構建的避險策略通常為交叉避險，最主要的原因為：(A)現貨部位與標的指數之單位價值不同 (B)避險期間與指數期貨到期日不吻合(C)現貨部位與標的指數組成(市場投資組合)不
• 84.若以 SGX-DT 之 MSCI 臺股指數期貨來規避所持有臺灣股票之價格風險：(A)匯率風險僅及於所繳保證金之部分 (B)匯率風險僅及於所交易契約之總價值(C)匯率風險僅及於所交易期貨部位之損益
• 85.當股指期貨價格大於現貨價格時：(A)一定有套利機會 (B)一定沒有套利機會 (C)市場不正常 (D)選項A、B、C皆非
• 48.「新石器革命」是指舊石器時代轉變成新石器時代。請問:新石器時代,人類的生活有了重大改變,以下何者並非這個時期開始的重要特徵?(A)磨製石器(B)燒製陶器(C)農業開始(D)已知用火
• 86.預期標的物價格上漲時，應選擇何者來建立價差策略中之多頭部位？(A)價格波動性小者 (B)價格波動性大者 (C)價格較高者 (D)價格較低者
• 87.下列何者是賣出歐元期貨之時機？(A)德國物價上漲率提高 (B)德國國際收支帳相對之順差增加(C)德國市場利率相對上升 (D)選項A、B、C皆非
• 88.在期貨市場中，投機者買進原油期貨，而賣汽油期貨，此種交易稱為：(A)擠壓價差交易（Crush Spread） (B)反擠壓價差交易（Reverse Crush Spread）(C)裂解價差交易（
• 【題組】90.同上題，合理之六個月期貨價格為多少？(A)1.5168 (B)1.5246 (C)1.5484 (D)1.5642
• 91.下列何者會使期貨賣權的權利金增加？(A)到期日增長 (B)期貨價格上漲 (C)期貨價格波動性減少 (D)利率上升
• 92.歐洲美元期貨賣權之內含價值與時間價值之關係為何？(A)成正向關係 (B)成反向關係 (C)不一定 (D)無關
• 93.買入履約價格為 970 之 S&P 500 期貨買權，權利金為 20，則最大損失為多少？(A)無限大 (B)970 (C)950 (D)20