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14. 對於同時擁有利率敏感性資產與負債的銀行而言,該如何應用利率交換契約來達到存續期間一致的目的呢?(A)支付固定利率、收取浮動利率將可增加資產的存續期間,同時降低負債的存續期間(B)若資產的存續期
問題詳情
14. 對於同時擁有利率敏感性資產與負債的銀行而言,該如何應用利率交換契約來達到存續期間一致的目的呢?
(A)支付固定利率、收取浮動利率將可增加資產的存續期間,同時降低負債的存續期間
(B)若資產的存續期間較負債長,則可進行支付浮動利率、收取固定利率的利率交換
(C)若負債的存續期間較資產長,則可進行支付浮動利率、收取固定利率的利率交換
(D)支付浮動利率、收取固定利率將可縮短資產的存續期間
參考答案
答案:C
難度:
計算中
-1
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19. 小雯買進一台灣 50 指數之回顧型賣權,其在發行時並未設定履約價格,若台灣 50 指數在賣權有效期間內之最低價為 4,500 點、最高價為 4,800 點、到期時為 4,700 點,請問小雯會
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22. 小陳認為未來幾個月股市的攻堅主流將由電子、金融與營建類股輪流擔綱,而過去三者之間的輪動態勢也十分確立,但小陳卻掌握不到何者將是下一波的主流類股而錯失投資契機,請問要如何利用特殊選擇權才能解決小
23. 如果利率選擇權或利率期貨選擇權有一者較受歡迎,請問下列何者為受歡迎的主要原因?(A)單期公債的成交量較大(B)建立利率期貨避險部位的交易成本較高,且存在基差風險(C)利率期貨選擇權的履約交割較
24. 以下哪些為 B-S 模式無法應用於利率選擇權評價的原因?I.債券價格有其極限價位;II.存續期間內,短期利率並非固定;III.利率與債券價格成反向關係;IV.標的物價格的波動性並非固定(A)I
25. Cindy 買進 1 口 TNX 買權(10 年美國中期公債 YTM 之買權),假設履約價格 70 的 TNX 買權之權利金為 2 點(每點價值 US$100 元)。請問到期時,若 TNX 買
26. Daniel 手中分別持有 8 口美國長期公債期貨的多頭部位(成本為 97)及 8 口美國長期公債期貨賣權(履約價格為 96,權利金成本為 1 點),請問 Daniel 所持部位稱為何種策略?
27. 對不同履約價格,其他條件相同的黃金期貨買權何者有較大的時間價值?(A)價內 (B)價外 (C)價平 (D)深價內
28. 賣出履約價格為 800 之 S&P 500 期貨賣權,權利金為 30,最大損失為:(A)無限 (B)800 (C)770 (D)830
29. 買入期貨買權,同時賣出相同履約價格之賣權,其損益類似:(A)買入期貨 (B)賣出期貨 (C)買入期貨賣出期貨買權 (D)買入期貨買入期貨賣權
30. 某人買進十二月的美國債券期貨買權之履約價格為 98.30,同時賣出九月的美國債券期貨買權之履約價格為 98.30,這是一種:(A)跨式交易(Straddle) (B)勒式交易(Strangle
31. 某一期貨賣權(Put)的 Delta 為-0.25,表示在其他情況不變下,期貨價格若下跌 1 元,賣權價格會:(A)上漲0.75 元 (B)下跌0.75 元 (C)上漲0.25 元 (D)下跌
32. 以 350 點買進台指七月履約價格 6,500 買權,同時以 250 點買進台指七月履約價格 6,700 賣權時,最大損失為:(A)600 (B)350 (C)400 (D)100
33. 在我國,3 月 1 日(星期一)成交的一個月遠期外匯交易,交割日為:(A)4 月1 日 (B)4 月2 日 (C)4 月3 日 (D)4 月4 日
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38. 如果預期收益率曲線將由負斜率轉為正斜率,則應:(A)賣出美國長期公債期貨 (B)買入美國長期公債 (C)買入美國長期公債期貨 (D)賣出美國國庫券
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