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49. 有關依整戶風險保證金計收方式(SPAN)所計算之保證金,下列敘述何者有誤?(A)任何情況下皆比策略保證金低 (B)可能因部分部位平倉而需追繳(C)交易人不須再申報策略式組合部位 (D)交易人可
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49. 有關依整戶風險保證金計收方式(SPAN)所計算之保證金,下列敘述何者有誤?
(A)任何情況下皆比策略保證金低
(B)可能因部分部位平倉而需追繳
(C)交易人不須再申報策略式組合部位
(D)交易人可透過電話語音查詢 SPAN 下之保證金
參考答案
答案:A
難度:
計算中
-1
書單:
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48. 三十天期利率期貨契約所採行之短期利率指標,為台灣集中保管結算所之 SIRIS 所編製的:(A)1 月期成交累計利率指標 (B)3 月期成交累計利率指標(C)6 月期成交累計利率指標 (D)9
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50. 加註 FOK 或 IOC 條件之委託單,以下敘述何者為真?(A)FOK:Fill-or-Kill,立即成交否則取消(B)IOC:Immediate-or-cancel,委託之數量須全部且立即成
資訊推薦
51. 關於期貨到期交割之規定,下列何者正確?甲.現金交割以當日市價為結算價,結算其權益;乙.有應付實物交割標的者,得自行直接分配予有應收交割標的者;丙.分為實物交割與現金交割兩種;丁.實物交割者得交
52. 在計算未平倉契約數量時,應將未平倉多頭與未平倉空頭部位:(A)相加 (B)相減 (C)相加後再除以二 (D)相減後再除以二
53. 期貨交易的保證金多半設定在足以涵蓋多少期間內價格變化的水準?(A)一小時 (B)一天 (C)三天 (D)一星期
54. FCM 是下列何者的簡稱?(A)交易所 (B)期貨經紀商 (C)結算所 (D)搶帽客
55. 限價委託賣單,其委託價與市價之關係為:(A)委託價低於市價 (B)委託價不低於市價 (C)委託價格沒有限制 (D)依市場波動而決定
56. 若客戶原已持有 2 口 6 月黃金期貨的多頭部位,當他下達賣出 1 口 6 月黃金期貨的委託單,則此一委託單是:(A)平倉單 (B)新倉單(C)既不是新倉單,亦非平倉單 (D)可能是新倉單,亦
57. 下列有關「期貨營業員」之敘述,何者有誤?(A)為期貨經紀商之業務代表 (B)因期貨操作難度高,故可代客操作(C)提供客戶所需市場價格資訊 (D)接受客戶的委託單轉給發單人員並回報交易結果
58. 當下手期貨商必須讓上手期貨商知道個別客戶的下單及未平倉部位資料,則下手期貨商在上手期貨商所開的帳戶稱為:(A)完全揭露帳戶(Fully Disclosed Account) (B)綜合帳戶(O
59. 若 13 週(91 天)美國國庫券期貨的報價為 95,則其契約金額為何?(A)950,000 (B)987,688 (C)987,361 (D)988,421
60. 美國長期公債(T-Bond)期貨契約之面額為:(A)100 萬美元 (B)50 萬美元 (C)10 萬美元 (D)5 萬美元
61. 下列何事項屬於期貨交易所交易廳委員會(floor committee)處理之範圍?(A)調查場內會員私下之交易 (B)調查客戶不滿意執行價格之委託(C)強制保證金追繳 (D)選項A、B、C皆是
62. 當交易人觀察歐元期貨價位,認為今天如果歐元往上能突破 1.1956 壓力帶時,將會有一段多頭行情,否則局勢將不明朗,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?(A)價位為 1.1956 的停損買單
63. 當交易人下達以下委託「賣出 3 口六月 Kospi 200 期貨 171.7 STOP」,若該委託成交,則其成交價應為:(A)恰好為 171.7 (B)只能在 171.7 以上的任何價位(C)
64. 交易人觀察黃豆期貨價位,認為若今天黃豆能回跌到 630 1/4 的支撐帶時,一定會再回頭漲升一段行情,則交易人將會以下列那一指令來下單獲利?(A)價位為 630 1/4 的停損買單 (B)價位
65. 當客戶的保證金淨值剛好等於他所作的某一價差交易(Spread)所需保證金,若客戶欲平掉差價交易的買方部位,則期貨商的反應是:(A)因客戶要作的是平倉單,故風險會降低,可以接受其下單(B)客戶必
66. 中油若以購買原油期貨避險,可達到何種功能?(A)鎖定油價之新臺幣成本(B)鎖定油價之美元成本(C)消除油價上漲之風險,同時保有油價下跌之好處(D)無任何避險之功能
67. 美元浮動利率公司債之發行人,應如何操作期貨始能規避美金升值之風險?(A)買進歐洲美元期貨 (B)賣出歐洲美元期貨(C)視市場走勢而定 (D)無法以歐洲美元期貨達到目的
68. 於完全避險策略,避險者仍有可能遭遇追繳保證金之情況,其主要原因為:(A)現貨價格與期貨價格之變動相關性改變 (B)逐日結算制度(C)基差值改變 (D)現貨價格波動性增大
69. 券商若發行指數型認購權證(call warrant),可在指數上漲時如何操作指數期貨避險?(A)賣出指數期貨 (B)視認購權證之價格變化來決定,買或賣指數期貨(C)買進指數期貨 (D)無法以指
70. 計算期貨避險比例的用意在於:(A)減少基差風險 (B)降低避險標的與期貨標的物之吻合度問題(C)選項A、B皆是 (D)選項A、B皆非
71. 最小風險避險比例(最佳避險比例)的估計式為 h,例如 h= -0.5,試問「-」符號之意義為何?(A)表示期貨部位與現貨部位相反 (B)表示賣空期貨契約(C)表示期貨部位將產生虧損 (D)表示
72. 以期貨契約構建避險部位,乃是利用期貨契約價格變動與現貨價格變動之間何種關係?(A)期貨價格變動幅度較大 (B)二者間的同向變動關係(C)現貨價格通常低於期貨價格 (D)現貨價格波動幅度較大
73. 某一避險者以買入 1 口小麥期貨來避險,其合約規格為 5,000 英斗(Bushels),若基差由 45 美分減為 25 美分,則避險之損益為:(A)淨獲利 1,250 元 (B)淨獲利 1,
74. 某共同基金之持股總值為 50 億元,其 β 值為 1.25,在指數期貨為 9,000 點時,賣出 100 個指數期貨契約(每點代表 200 元),該共同基金之 β 值將變為:(A)0.953
75. 下列何者非價差交易的功能?(A)可使市場之流動性增加 (B)可使相關的期貨價格間維持一相對均衡之關係(C)從事價差交易的人越多,市場便會更具效率 (D)可提供一般交易人較簡易的投資方式