4.大元券商發行了一檔結構型商品，發行價格為面額的 100%，約定一年後只要標的股價不低於目前價格的 90%時，即可領回 110%的面額，請問該商品最有可能是下列何者？(A)看多型保本商品 (B)看空
5.如果經理人預期未來市場利率將逐漸攀升，則應該如何調整債券投資組合之部位以降低損失或增加收益？(A)賣出反浮動利率債券，買進浮動利率債券 (B)賣出短期債券，買進長期債券(C)賣出浮動利率債券，買進
7.有關利率交換之敘述，下列何者錯誤？(A)利率交換的本金為名目本金，到期末才需要進行交換(B)基差交換係指浮動利率對浮動利率之交換，但雙方採用不同浮動利率指標(C)利率交換的買方是支付固定利率的一方
9.投資人購買一個連結台積電股價的高收益股權結構債券，就相當於：(A)買進一個零息債券，同時買進台積電股票的賣權或買權(B)買進一個零息債券，同時賣出台積電股票的賣權或買權(C)賣出一個零息債券，同時
11.林先生於三年前以$50,000 投資於某基金，投資淨值在過去三年分別為$51,200、$50,250、$52,750。假設該基金並未分配任何盈餘，則林先生投資該基金的算數平均年報酬率是多少？(A
12.「大元公司的一天 99% VaR 為$1,000」，該敘述的正確解釋應該是：(A)一天之內，有 99%機會大元公司的損失超過$1,000(B)十天之內，有 99%機會大元公司的損失超過$10,0
15.有關風險值(Value at Risk, VaR)的敘述，下列何者正確？(A)歷史模擬法可以應用於線性及非線性商品之風險值估算(B)變異數-共變異數法適用於處理非常態特性之部位(C)使用蒙地卡羅
17.利率波動性的估計，可以使用過去一段時間的日資料計算其變動的變異數。若每日利率變動的變異數等於 0.04%，可以推知該利率每月波動之標準差約等於（假設當月為 25 天）：(A)5.0% (B)7.
21.下列敘述何者錯誤？(A)超浮動利率債券是透過槓桿係數來控制其對指標利率變動的敏感度(B)浮動利率債券的債息會隨著市場利率作同方向的變動(C)反浮動利率債券的債息會隨著市場利率作反方向的變動(D)
22.假設一個即將發行之保本型債券其價值為債券面額的 105%，其中包含零息債券價值為 85%，選擇權價值為 20%。若發行公司要以平價（100%的債券面額）發行此保本型債券，則參與比率應該設計為多少
23.一個三年到期，每半年重設利率一次的反浮動利率債券，其債券價格的利率敏感度：(A)等於一個半年到期之固定利率債券 (B)等於一個三年到期之固定利率債券(C)小於一個半年到期之固定利率債券 (D)大
24.一檔 1 x 4 的遠期利率合約，約定利率為 8%，名目金額為$1,000,000。在合約到期時，市場利率為7%，則在一年 360 天，每月為 30 天的假設下，該遠期利率合約之交割金額是多少？
25.若市場利率呈現下跌走勢，對於反浮動利率債券投資人而言，下列敘述何者正確？(A)債券價格增加，但是債息減少 (B)債券價格減少，但是債息增加(C)債券價格與債息均會增加 (D)債券價格與債息均會減
27.甲債券投資組合與乙債券投資組合具有相同的修正存續期間以及信用風險，甲債券投資組合的到期期限配置較為分散，而乙債券投資組合的到期期限配置則較為集中。若兩組合的建置成本相同，而經理人預期市場利率會有