1.可轉換公司債之債權人於執行轉換權利時，對公司之影響為甲.資產不變；乙.股本增加；丙.有盈餘稀釋效果；丁.負債不變(A)僅甲、乙、丙對 (B)僅甲、乙、丁對(C)僅甲、丙、丁對 (D)僅乙、丙、丁對
4. 依據我國資產證券化商品的規定，創始機構持有金融資產證券化次順位受益證券之額度或比率超過信用增強目的時，其買回次順位債券利息應如何課稅？(A)以 25%的稅率課稅 (B)採 6%分離課稅(C)免稅
5. 假設有兩張有價證券（一為期貨，另一為現貨），其相關係數為-0.5，且此二投資組合的波動度相同。假設揚過持有一單位的現貨，則期貨部位應該持有多少單位，可達到投資組合風險最小？(A)0.5 (B)-
6. 對某一投資組合而言，若其 Treynor 指標大於市場投資組合，但其 Sharpe 指標小於市場投資組合，則表示此投資組合可能是：甲.有正的 Alpha 值；乙.未充份分散風險；丙.以無風險利率
7. 小龍女認為將來利率將會下跌，於是買進 6 月臺灣期交所之十年期政府公債期貨，價格為 107，六月二十日，以 107.5 賣出，請計算小龍女的獲利情況（不含交易成本）？(A)+25,000 (B)
9. 假設某一股價指數現貨價值為 200 元，且其股利支付率為 2%，而一年期利率為 8%，則該股價指數 6個月之期貨價值應為？（一般複利下）(A)216 元 (B)206 元 (C)204 元 (D
10. 債券利率免疫(Bond Immunization)操作的基本原則是：(A)確保債券的投資期限等於債券的存續期間 (B)避免投資於高利率風險之債券(C)提高浮動利率債券的投資比率 (D)確保債券
12. 甲個股型認購權證今日收盤市價為 50 元，其標的股票收盤市價為 90 元，若該標的股票明日進行一股無償配一股除權交易，則甲認購權證明日之開盤基準價為？(A)50 (B)45 (C)60 (D)
13. 某股票的市場貝他(Market Beta)為 2，若該股票是依據資本資產定價模式定價，則該股票特性線(Characteristic Line)的截距項應為多少？（假設無風險利率等於 3%）(A
14. 投資人採用策略性的資產配置(Strategic Asset Allocation)，一般是：(A)認為投資人可以利用掌握總體經濟景氣循環來進出各類資產市場以獲得暴利(B)認為投資人無法獲得正報
16. 有關資本市場線(Capital Market Line, 簡稱 CML)與證券市場線(Security Market Line, 簡稱 SML )之特性，下列敘述何者最為正確？(A)僅 CML
17. 已知 A、B 兩種證券的變異數相等，相關係數為 -1，則投資人利用 A、B 此兩種證券組成投資組合時，下列敘述何者最為正確？(A)投資組合的變異數不變(B)投資組合的標準差必定小於個別證券標準
18. 已知 X、Y 兩種證券的標準差皆為 14%，相關係數為 -1，老張將手中現金的 50% 購買 X 證券，剩下金額購買 Y 證券，則此兩種證券組成投資組合的標準差為多少？(A)14% (B)3%
19. 下列有關「投資組合風險 (Portfolio Risk)」的敘述中，何者正確？a.資本資產因本身所引起的風險稱為「系統性風險」；b.投資組合中各種證券報酬率的相關係數愈小，則投資組合的風險愈小
20. 下列事件中，哪一項並不屬於「非系統性風險」？a.中央銀行宣佈調高貼現率；b.經濟部宣佈出口成長率下降；c.公司撤換總經理；d.通貨膨脹率大幅升高；e.國際油價下跌(A)acd (B)bce (
21. 下列有關證券「投資組合風險 (Portfolio Risk)」之敘述，何者有誤？a.增加證券組合 (Portfolio) 的數目至無限大，將可使投資組合風險趨近於 0；b.證券組合中的個別證券
22. 某公司持有現貨價值$10,000,000 美元公債，存續期間 10 年，而市場上 CBOT 之 10 年期公債期貨面額$100,000 存續期間 8 年，期貨報價 98-12（契約價格面額 9
23. 下列關於期貨價與現貨價的關聯性之描述，何者為正確？a.期貨價與現貨價的變化大多為反向變動；b.有可能期貨價格上漲但現貨價格下跌；c.期貨價格永遠高於現貨價格；d.接近到期日時，期貨價格與現貨價