43.存貨過高對下列何者產業風險最大？(A)塑化業(B)鋼鐵業 (C)電子業(D)玻璃陶瓷業
44.乙投資者買入某股票成本為$20，預期一年内可以$22賣出，且可收到現金股利$1 報酬率是： (A)10%(B)13.64% (C)15%(D)20.65%
45.市場價值加權股價指數受下列哪一類的股票價格變動之影響最大？(A)股價高的股票(B)交易量大的股票(C)總市值高的股票(D)股本大的股票
46.當貝它係數=0.5，表示：(A)系統風險較小(B)個別資產報酬率變動的幅度會比市場報酬率大(C)市場報酬率變動1%時，個別資產報酬率變動2%(D)無系統風險
47.若某個別證券的報酬位於SML之上方，表示：(A)個別證券未能提供預期報酬率(B)價格被低估(C)對該證券的需求將會減少(D)價格被高估
48.依效率市場假說，限制股價的漲跌幅，將使股價反映訊息的時間：(A)延長(B)加速(C)不受影響(D)不一定
49.投資者若欲提高期望報酬率，應購買：(A)債券型基金(B)指標型基金(C)貝它係數高的股票(D)波動率低的股票
50.為了使投資組合之風險不要太高，選股時應(A)集中某類股投資(C)選擇高成長之股票(B)選擇低成長之股票(D)選擇性質不同之股票投資
1. 有一家多國籍企業透過承銷商發行證券，此行為是在何種市場完成？(A)貨幣市場 (B)初級市場 (C)次級市場 (D)抵押市場
1. 按購買力平價理論，本國的通貨膨脹率高於外國，則長期本國貨幣將會：(A)升值 (B)貶值 (C)先貶後升 (D)先升後貶
1. 可轉換公司債之債權人於執行轉換權利時，對公司之影響為：(A)負債增加 (B)股本減少 (C)現金減少 (D)有盈餘稀釋效果
1. 實務上，在其他條件不變下（無反稀釋條款保護），可轉換公司債之價值會因標的股票除息而有何變化？(A)上漲 (B)下跌 (C)不變 (D)不一定
1. 台灣期貨交易所的十年公債期貨之報價方式為：(A)百元報價、升降級距為每百元 0.01 元 (B)百元報價、升降級距為每百元0.005 元(C)利率報價、升降級距為每單位 0.1 bp (D)利率
1.買賣一年以下短期有價證券的金融市場為：(A)貨幣市場(B)期貨市場丨(C)資本市場，(D)選擇權市場
2. 政府領導人突然更替導致有價證券價格的波動，以致影響投資者報酬的風險，稱之為：(A)利率風險 (B)違約風險 (C)變現風險 (D)政治風險
3. 附認股權證公司債之債權人於執行認股權利時，公司淨值總額會：(A)減少 (B)增加 (C)不變 (D)增減不一定
4. 當公司舉債過多時，公司營運會面臨較大的風險，以致投資報酬產生不確定性，此類風險稱之為：(A)利率風險 (B)購買力風險 (C)贖回風險 (D)財務風險
5. 可轉換公司債之債權人於執行轉換權利時，必須：甲.給付轉換股款予公司；乙.交付可轉換公司債給公司(A)僅甲對 (B)僅乙對 (C)甲、乙均對 (D)甲、乙均不對
6. 若有一 2 年到期之零息債券 YTM 為 7%，另一 3 年到期之零息債券 YTM 為 8%，請問第三年之遠期利率（Forward Rate）為何？(A)7% (B)8% (C)9% (D)10
7. 一般而言，投資人購買外國政府發行之債券較購買本國政府發行之債券需多注意何種風險？(A)利率風險 (B)通貨膨脹風險 (C)再投資風險 (D)匯率風險
8. 下列何者為真？(A)債券到期期限愈短，利率風險愈大 (B)債券的存續期間愈長，利率風險愈高(C)債券的票面利率愈低，利率風險愈低 (D)以上皆非
9. 一般而言，債券到期殖利率（Yield To Maturity）大於票面利率，則該債券將有：(A)折價（Discount） (B)溢價（Premium） (C)無折價也無溢價 (D)選項A)、B)
10. 投資債券所獲得的實際報酬率無法彌補通貨膨脹所引起的購買力降低，是屬投資債券的：(A)違約風險 (B)通貨膨脹風險 (C)流動性風險 (D)利率風險
11. 限制發放現金股利對債權人之作用為？甲.維持公司流動性；乙.避免財務結構惡化；丙.避免其他公司之併購(A)僅甲、丙對 (B)僅甲、乙對 (C)僅乙、丙對 (D)甲、乙、丙皆對
12. 甲、乙兩種具有相同票面利率，面額及到期殖利率之中央政府債券，目前均屬折價債券，若甲債券尚餘五年到期，乙債券尚餘三年到期：(A)乙債券折價額較甲債券折價額小 (B)乙債券折價額與甲債券折價額相等