80、 （ ） 以下為我國電子與金融保險類股價指數選擇權契約的比較，何者為真？I.電子類契約乘數每點 1,000 元、金融保險類每點 500 元；II.二者皆屬歐式選擇權(A) I、II 皆是 (B)
02、 （ ） 請問計算所投資之債券到期殖利率(yield to maturity)時，每期利息收入的隱含再投資報酬率假設是：(A) 息票利率 (B) 現時殖利率(current yield) (C)
03、 （ ） 假設鴻海股價的標準差是 13.00，國泰金股價的標準差是 8.50。兩家公司股價報酬之共變異數為21.50，請問兩家公司股價的相關係數為：(A) .125 (B) .195 (C) .
04、 （ ） 以資本資產定價模式(Capital Asset Pricing Model)計算出廣達股價的期望報酬率是 15.5%。若無風險利率是 3.5%，廣達股票的β是 1.2，請問隱含市場風險
06、 （ ） 當評估資產價值是否被高估或低估時，下列何項敘述是錯的？(A) 一項資產若其估計報酬率等於其必要報酬率，則稱此資產是被適當地評價 (B) 一項資產若其估計報酬率低於其必要報酬率，則稱此資
07、 （ ） 下列敘述何者為正確？(A) 通貨膨脹對名目利率無影響 (B) 已實現的名目利率(the realized nominal rate of interest)永遠為正值 (C) 已實現的
08、 （ ） 小明是一位投資顧問，他想要評估一般投資人的風險容忍度(risk tolerance)，下列何因素是小明最不可能評估的？(A) 投資人先前的投資經驗 (B) 投資人的財務安全程度 (C)
09、 （ ） 下列有關避險的敘述何者為正確？(A) 避險是對現有的投資組合增加證券以提昇整體的報酬 (B) 避險是投資人增進現有投資組合的風險與報酬的一種策略 (C) 避險是投資人降低現有投資組合風
10、 （ ） 在已知資本分配線(capital allocation line)下，一投資人的最適投資組合是：(A) 使期望利潤(expected profit)極大化的投資組合 (B) 使風險極大
11、 （ ） 請問含有兩項資產的投資組合，在何情況下其標準差為 0？(A) 當兩項資產的相關係數小於 0 (B) 當兩項資產的相關係數等於 0 (C) 當兩項資產的相關係數大於 0 (D) 當兩項資
12、 （ ） 有關證券市場流動性價差(liquidity spread)的研究發現：(A) 流動性佳之股票其報酬高於流動性差之股票 (B) 流動性差之股票其報酬高於流動性佳之股票 (C) 流動性佳與
13、 （ ） 在兩因子套利訂價模型中，第一因子與第二因子之風險溢酬分別為 5%與 6%。假設聯電股票的第一因子與第二因子之β係數分別為 1.2 與 0.7，其期望報酬率是 17%。若在無套利機會下，
15、 （ ） 若其它因素維持不變，下列何種債券之價格波動最小？(A) 5 年期，息票利率為 0%之債券 (B) 5 年期，息票利率為 12%之債券 (C) 5 年期，息票利率為 14%之債券 (D)
16、 （ ） 請問年殖利率(annual yield)為 9%之永續年金，存續期間(duration)為何？(A) 12.11 年 (B) 10.00 年 (C) 4.87 年 (D) 4.79 年
19、 （ ） 請問一年後到期，有相同標的股票之買權與賣權，兩者的履約價均為 100 元，若無風險利率為 5%，股票價格為 103 元，賣權價格是 7.5 元，買權之價格應為：(A) 7.5 元 (B
21、 （ ） 下列何項敘述是錯誤的？(A) 基差(basis)是期貨價格與現貨價格的差異 (B) 基差風險是由避險者承擔 (C) 當基差減少對賣出避險者(short hedger)不利 (D) 當期