25. 券商若發行指數型認購權證（Call Warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？(A)賣出指數期貨(B)視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨(C)買進指數期貨(D)無法以指數期
30. 中油若每隔三個月進貨一次原油，則為鎖定未來二年之油價成本(美元計算)，必須：(A)購買三個月後交割的原油期貨(B)購買八個交割日間隔三個月的原油期貨(C)購買二年後交割的原油期貨(D)購買三個
31. 依據歷史交易資料並應用線性迴歸得到結果如下：迴歸係數＝0.5，R 平方＝0.7。避險者構建避險比例為 0.5 的避險策略，待避險期間結束後，確實之避險效應為：(A)0.5 (B)0.6(C)0
32. 若交易者買進 2 口 5 月份的玉米期貨，並賣出 1 口 7 月份的玉米期貨以進行價差交易，則此價差交易稱為什麼價差交易？(A)比例價差（Ratio Spread） (B)泰德價差（Ted S
33. 若交易人同時買一個履約價為 100 的期貨買權，賣一個履約價為 140 的期貨買權，則該交易人最大可能損失為：(A)兩權利金之和 (B)兩權利金之差(C)無窮大 (D)選項( A )( B )
34. 下列何者屬於商品間價差交易（Intercommodity Spread）？(A)買 CBOT 的 3 月份玉米期貨，同時賣出 CBOT 的 7 月份玉米期貨(B)買 CBOT 的 7 月份小麥
37. 買進 12 月期貨買權，履約價格 750，同時賣出 12 月期貨買權，履約價格 800，此種交易策略是：(A)水平價差交易（Horizontal Spread） (B)對角價差交易（Diago
42. 小卉進行價差交易，買入 9 月份加幣期貨$1.0294，賣出 12 月份加幣期貨價格為$1.0259，平倉時，9 月份加幣為$1.0296，12 月份加幣為$1.0258，試問其損益為何？(A