【評論主題】23.投資人承作保本型雙元組合式商品，其條件如下：計價貨幣美元︰1,000,000 元，連結貨幣澳幣(AUD)，目前即期匯率為 0.9000，契約期間︰90 天（一年以 360 天計），一般 90 天

【評論內容】1,000,000×10%×90/3600=25,000

【評論主題】17.雙元組合式商品，運用碰觸有效選擇權，若碰觸匯率小於轉換匯率時，下列敘述何者錯誤？(A)碰觸事件發生前，投資人無需轉換本金(B)一旦曾發生碰觸事件，投資人匯兌損失將暴增(C)投資人匯兌損失與匯率關

【評論內容】錯誤原因:匯兌損失與匯率關係呈跳躍性

【評論主題】57.依「銀行辦理衍生性金融商品自律規範」規定，有關銀行對屬自然人之一般客戶提供不保本型結構型商品業務，其應符合之原則，下列敘述何者錯誤？(A)計價幣別以銀行可受理之幣別（包含人民幣）為限(B)結構型

【評論內容】(B)計價幣別本金70%以上

【評論主題】54.某一看多高收益型組合式商品以連結股票為標的，條件如下：買進面額 USD200、3 個月期的零息債券價格 USD180；賣出 3 個月期的股票賣權，履約價格為 2 美元、行使比例 200/2，假設

【評論內容】200/2×1.8美元

【評論主題】53.某一以價平發行的保本型商品條件如下：保本率 100%，參與率 60%，契約本金為 USD200，用以買進面額 USD200的一年期零息債券價格為 USD180，剩餘金額投資於 S&P500 買權

【評論內容】200×(100%+60%×5%)=206

【評論主題】47.投資人承作保本型組合式商品，其條件如下︰計價貨幣 美元︰1,000,000 元，連結貨幣歐元(EUR)，轉換匯率︰1.3500，目前即期匯率為 1.3000，契約期間︰90 天 (一年以 360

【評論內容】利息收入=美金100萬×3%×90/360=美金7,500 ，權利金支出美金5,000 最低收益率=(7500-5000 )÷1,000,000×360/90=1%

【評論主題】8.一個月澳幣定存利率為 6%，本金為 AUD10,000，保本率為 90%，在沒有其他費用的前提下，可買入選擇權的最高金額為何？(A) AUD133 (B) AUD600 (C) AUD1,050

【評論內容】AUD10,000×(1-90%)=1,000 利息收入=AUD10,00×6%×1/12=50 1.000+50=1050

【評論主題】58.境外結構型商品之發行人或總代理人依境外結構型商品管理規則向該商品受託或銷售機構所屬同業公會申請商品審查辦理方式，下列敘述何者錯誤？(A)該商品於信託業端為受託投資者，由信託業公會籌組商品審查小組

【評論內容】(D)應改為→由信託公會協調證券商公會及壽險公會共同組成商品審查小組辦理

【評論主題】56.依銀行辦理衍生性金融商品業務應注意事項規定，銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務，應進行之行銷過程控制，下列敘述何者錯誤？(A)銀行不得向一般客戶銷售超過其適合等級之結構型商品或限專業客戶投資之

【評論內容】以錄方式保留記錄

【評論主題】55.某金融機構風險管理部主管欲降低作業風險，請問下列何項措施沒有幫助？(A)制定嚴謹的交易作業程序 (B)交易前須經權限主管覆核交易條件始可交易(C)嚴密監控交易員的曝險金額(D)已輸入電腦的交易紀

【評論內容】曝險金額的監控屬信用幾點險，而非降低作業風險的措施

【評論主題】52.某券商所發行之「股權連動商品(Equity Linked Note, ELN)」其到期收益連結到「鴻海」股價之表現，存續期間6 個月，契約本金為$100,000，發行價格為$94,000。假設發

【評論內容】100，000×(81/90)

【評論主題】58.有關本國境內得對非專業投資人從事受託投資、買賣之境外結構型商品，下列敘述何者錯誤？(A)封閉式結構型商品到期保本率至少為計價貨幣本金之百分之八十以上(B)投資型保單連結之封閉式結構型商品，不得含

【評論內容】封閉式保本率100%，開放式保本率80%以上

【評論主題】47.下列敘述何者錯誤？(A)雙元組合的結算日需與外幣選擇權結算日一致(B)一般而言，選擇權到期日前一個營業日為結算日(C)結算匯率一旦決定，就可以確定存款人是否需把本金轉為連結貨幣(D)投資人於結算

【評論內容】到期前二個營業日為結算曰

【評論主題】51.甲公司於民國 98 年 9 月發行 A.B 兩種浮動利率債券各 NT$5,000 萬元，連結相同指標利率，每半年付息一次，A 類債券利率為 7.4%+(7.0%-指標利率)，乙類票券票面利率為

【評論內容】7.4%+7%+5.3%-6%=13.7% 5000萬×17.7%×6/12=3,425,000

【評論主題】42.有關金融期貨與遠期契約之敘述，下列何者錯誤？(A)兩者均是於未來於特定時日，以特定價格交割特定數量商品之交易行為(B)期貨交易之信用風險係由買賣雙方負擔(C)兩者相較之下，遠期契約的流動性欠佳

【評論內容】期貨風險由結算機構負擔

【評論主題】58.有關銀行向行政院金融監督管理委員會（以下稱金管會）申請核准辦理衍生性金融商品業務時所需符合之規定，下列敘述何者錯誤？(A)銀行自有資本與風險性資產比率符合銀行法規定標準(B)備抵呆帳提列不足之比

【評論內容】(B)應改為:無備抵呆帳提列不足情事

【評論主題】34.下列敘述何者錯誤？(A)受託機構應於交易之次月十日前製作並交付書面之上月對帳單或其他證明文件予投資人(B)受託機構應自發行人或總代理人送達交易確認資料之日起，三個營業日內製作並寄發書面交易確認書

【評論內容】C正確解答為三日內

【評論主題】31.有關衍生性金融商品的法律風險，下列敘述何者錯誤？(A)銀行交易契約內容的各項條件中，應包含契約到期時間(B)目前國際上最普遍使用的契約為「ISDA 主契約」(ISDA Master Agreem

【評論內容】(D)改為店頭市場雙方

【評論主題】24.有關保本保息之敘述，下列何者錯誤？(A)必需持有到滿期為止(B)於期間內，投資人有資金需求要求提前贖回解約，可能會有贖回費用(C)保本保息是以購買的幣別來計算，故匯率也是考慮重要因素(D)因保息

【評論內容】保本保息率愈高，參與率愈低

【評論主題】46.下列何者是報賣價(OFFER)最好的銀行？ A 銀行：90.30-90.35 B 銀行：90.31-90.33 C 銀行：90.32-90.34 D銀行：90.29-90.32(A) A 銀行：

【評論內容】以賣出價位最低者為賣價最好的銀行

【評論主題】24.老王在期初時投資 100 萬元保本型商品，連結標的為台積電個股選擇權，保本率為 90%，參與率為 95%，若到期時台積電個股選擇權報酬率為 30%，請問老王可領回的總金額為多少？(A)117 萬

【評論內容】100萬×(90%+95%×30%) =100萬×118.5%

【評論主題】52.有關保本型商品之敘述，下列何者錯誤？(A)投資保本型債券到期時可收到的金額如下式所示：保本型債券之面額本金 x〔保本率+參與率 x 選擇權報酬率〕(B)到期時零息債券的價值即是投資人的本金保障；

【評論內容】不得低於80%

【評論主題】46.投資雙元貨幣定存 1 個月期（30 天），本金為美元 100 萬元（1 個月美元定存 2%），連結日圓匯率，轉換匯率 91.00，收益率=10%，比價日匯率為 90.00，產品到期時可能情況為何

【評論內容】本利和=美金100萬×(1+10%×30/360)=美金1,008,333.33

【評論主題】38.依境外結構型商品審查及管理規範，申請人如對商品審查結果不服時，下列敘述何者錯誤？(A)應自審查不通過通知書送達之次日起十個工作日內提出異議(B)提出異議以一次為限(C)異議審查費為新臺幣十萬元(

【評論內容】正確為:向原受理公會提出異議

【評論主題】20.有關債信評等，下列敘述何者錯誤？(A)國際評等可以在不同國家間比較，但不同國家的國內評等則無法相互比較(B)國內債信評等內容包括國家風險及主權風險(C)以評等對象區分，信用評等可分為「發行人評等

【評論內容】國內評等不包括國家風險及主權風險

【評論主題】35.境外結構型商品發行人或總代理人提存之營業保證金，其標的如為政府債券或金融債券者，其繳存額之計價方式，下列敘述何者錯誤？(A)以面額訂價發行或溢價發行之債券，按面額計算(B)以貼現方式發行或折價發

【評論內容】金融債券不包含次順位債

【評論主題】35.對從事結構型商品推介工作及相關管理人員所應具備資格條件之一，下列何者錯誤？(A)曾在國內外金融機構有一個月以上衍生性金融商品業務之實際經驗(B)在國內外金融機構相關衍生性金融商品業務實習一年(C

【評論內容】半年

【評論主題】40.關於銀行辦理衍生性金融商品業務，下列敘述何者錯誤？(A)交易及交割人員不得互兼 (B)於交易部門設立風險管理單位(C)交易部位應以及時或每日市價評估為原則 (D)不得為自身或配合客戶利用本項交易

【評論內容】應設立獨立於交易部門以外之風險管理單位

【評論主題】18.雙元組合式商品條件如下：計價貨幣EUR，連結貨幣USD，承作本金100,000歐元，轉換匯率：1.35（僅轉換本金部份），目前EUR/USD為1.28，契約期間3個月，3個月歐元定存利率3%，商

【評論內容】EUR100,000×(8%-3%)×93/360=EUR1,250

【評論主題】18.保本型外幣組合式商品條件：天期 30 天／本金美元 100,000／目前 AUD/USD 匯率為 0.8800／外幣選擇權為 AUD/USD數位選擇權／指標匯率為 0.9000／30 天期美元定

【評論內容】100,000×8%×30/360=666.67

【評論主題】6.假設有一投資人投資歐元10萬元的保本型商品，發行日為 2009年1月2日、到期日為2010年1月2日到期，選擇權連結標的為美國S&P 500指數，參與率為100%。若S&P 500指數期初為 93

【評論內容】(1130-930)÷930=21.51%