【評論主題】18.若殖利率曲線斜率為正，當預期斜率變大時應：(A)買進長期公債期貨，賣出中期公債期貨(B)買進中期公債期貨，賣出長期公債期貨(C)同時買進長期公債期貨與中期公債期貨(D)同時賣出長期公債期貨與中期

【評論內容】

正斜率且斜率變大，意味著長期債券價跌

【評論主題】18.若殖利率曲線斜率為正，當預期斜率變大時應：(A)買進長期公債期貨，賣出中期公債期貨(B)買進中期公債期貨，賣出長期公債期貨(C)同時買進長期公債期貨與中期公債期貨(D)同時賣出長期公債期貨與中期

【評論內容】

正斜率且斜率變大，意味著長期債券價跌

【評論主題】16、 （ ） 美國 S&P 500 股價指數期貨契約價格之最小跳動單位是：(A) .125 (B) .01 (C) .05 (D) .1

【評論內容】

美國芝加哥商品交易所（CME）S&P 500指數期貨規格最小跳動點是0.1點

【評論主題】18.若殖利率曲線斜率為正，當預期斜率變大時應：(A)買進長期公債期貨，賣出中期公債期貨(B)買進中期公債期貨，賣出長期公債期貨(C)同時買進長期公債期貨與中期公債期貨(D)同時賣出長期公債期貨與中期

【評論內容】

正斜率且斜率變大，意味著長期債券價跌

【評論主題】50.下列敘述何者為非？(A)在保證金預繳制規定下，委託下單之保證金以SPAN計算之保證金預收(B)在保證金預繳制規定下，委託下單之保證金以現行策略基礎計收(C)整戶風險保證金計收方式（SPAN)是用

【評論內容】

在保證金預繳制度下，交易人即使約定採行整戶風險保證金計方式，其委託下單時所需繳交之保證金，仍以現行保證金計算方式所定之原始保證金計收；而整戶風險保證金計收方式係對已建立之部位計算保證金需求，因此必須於委託成交後，才能以整戶風險保證金計收方式，計算整體部位所需之保證金。

【評論主題】12.券商若發行指數型認售權證(Put Warrant)，可在股價指數期貨上採何種部位避險？(A)買進部位(B)賣出部位(C)視大盤走勢而定(D)無法以指數期貨避險

【評論內容】

發行認售權證等同賣出賣權，到期有義務買入部位，因此避險要賣出部位。

【評論主題】9.小麥每口合約量為5,000英斗，原始保證金為US$600，維持保證金為US$400，若客戶於324 3/4 美分賣出小麥期貨，則他被追繳保證金的價位是：(A)329 美分(B)328 3/4 美分

【評論內容】

5000x0.0425=212.5

600-212.5=387.5<400

所以會被追繳