【評論主題】32.選擇權的避險參數 Vega 是描述何種參數變動對於選擇權價值的影響？ (A)利率 (B)波動度 (C)存續時間 (D)標的資產價格

【評論內容】Delta （Δ）值 

Delta 值在選擇權中是指，當標的物價格每變動一單位，選擇權價格的變化程度。也有人將其視為是選擇權價格成為「價內」的機率，所以如果目前選擇權變動價格與 Delta 值不符時，可能是選擇權價格有支撐或是壓力在。

Gamma 值（γ）

Gamma 值在選擇權中是指，當標的物價格每變動一單位，Delta 值的變化程度、速度，代表選擇權價格對 Delta 值的敏感程度。

Vega 值（ν）

Vega 值在選擇權中是指，當隱含波動率變化每變動每一單位，選擇權價格變化程度、速度，是用來衡量選擇權價格，對到市場投資人心態改變的程度。

Theta 值（θ）

Theta 值在選擇權中是指，當選擇權到期日每減少一日，選擇權價格的變化程度。是用來衡量選擇權價格，對到期時間長短的敏感程度。

Rho 值（ρ）

Rho 值在選擇權中是指，當無風險利率每變動一單位，選擇權價格的變化程度。但選擇權價格隨利率變動的幅度、可能不大（因為無風險利率相對穩定），所以比較少人單獨看 Rho 值。