【評論主題】58.假設一面額$100 之兩年 100%保本債券,其所連結之選擇權價格為 15.44,假設無風險利率是 4%,兩年期債券殖利率是 5%,該商品之參與率應為多少才可平價發行?(A) 80.11% (B
【評論內容】
面值-現值/選擇權價值
100-(100/(1.05^2))
———————————=60.21%
15.44
【評論主題】58.假設一面額$100 之兩年 100%保本債券,其所連結之選擇權價格為 15.44,假設無風險利率是 4%,兩年期債券殖利率是 5%,該商品之參與率應為多少才可平價發行?(A) 80.11% (B
【評論內容】
面值-現值/選擇權價值
100-(100/(1.05^2))
———————————=60.21%
15.44