【評論主題】39.在正向市場中進行空頭避險（賣出期貨避險），當期貨價格上漲使基差絕對值變大時，將會造成：(A)期貨部位的獲利小於現貨部位的損失 (B)期貨部位的獲利大於現貨部位的損失(C)期貨部位的損失大於現貨部
【評論內容】
Short hedge 空頭避險 說明我有現貨部位 (現在/未來)
基差=現貨-期貨 正常來說基差為負數 因為cost of carrying
正向市場- 基差為負
期貨Price 上漲導致基差絕對值變大 ( 期貨價格上升 現貨價格應該也要上升 因為期貨的標的物是現貨 兩個應該要有同向的關系 但是上漲的幅度就不一定一樣 期貨價格的敏感度跟現貨價格敏感度不一樣 又或著他們對同一個事件在價格的反應程度上不同~ 理想世界裡 期貨價應該要等於 現貨+cost of carrying
這邊說到期貨價格上漲讓基差絕對值變大 是因為期貨價格的上漲 舉一極端例子
Ex. 原本 基差(-2)= 現貨(2)-期貨(4)
新 基差(-9) = 現貨(3)- 期貨(11)
現貨方面...