【評論主題】30. A 基金為封閉式基金，集中市場收盤價為 19.5 元，溢價 2%，則 A 基金淨值為何？(A) 19 元 (B) 19.11 元 (C) 19.89 元 (D) 19.9 元
【評論內容】
第一種算法:19.5*(1-2%)=19.11
第二種算法:(19.5-X)/19.5=2%；X=19.11
【評論主題】23.目前股票漲跌幅原則上係以當日開盤競價基準之上下某百分比為限制，倘有一股票當日開盤競價基準為 54元，請問按現行制度，這檔股票當日最高可漲至多少價格？(A) 57.7 元 (B) 57.8 元 (
【評論內容】
50~100元股價跳動為0.1； 54*1.1=59.4
【評論主題】24.依資本資產訂價模式(CAPM)，若國庫券利率 Rf 為 5%，股市的預期報酬率 E(RM)為 10%，個股之β係數為1.2，則股票之預期報酬率為多少？(A) 5% (B) 10% (C) 11%
【評論內容】5%+1.2*(10%-5%)=11%
【評論主題】17.台化公司發行該公司第一次可轉換公司債，其轉換比率為 2,000 股(2 張台化股票)，假設目前該可轉換公司債的市場價格為 110 元(1 張為 11 萬元)，台化公司目前股價為 60 元，請問該
【評論內容】60*2,000=120,000
【評論主題】49.張君從事高危險工作，為防萬一，擬投保壽險，據估計其家庭年支出為 80 萬元，個人支出佔 25%，無負債，假設平均存款利率為 5%，依所得替代法計算，張君應投保金額為若干？(A) 1,000 萬元
【評論內容】(80萬*0.75) / 5%= 1,200萬
【評論主題】43.已知股票 A 市價為 40 元，配息 2 元，1 年後預期報酬率 10%，請問該股票 1 年後預期價格為多少？(A) 41 元 (B) 42 元 (C) 43 元 (D) 44 元
【評論內容】(X-40+2)/40=10% ； X=42
【評論主題】41.依據公式 K = m ×（V - F）制訂投資組合保險策略，假設可承擔風險係數m = 3，起始總資產市值 V 為 120 萬元，可容忍最大損失為 20%。若所投資股票市值增加 20 萬元，則可投
【評論內容】
3*(120萬-96萬)=72萬
120萬+20萬=140萬
3*(140萬-96萬)=132萬
【評論主題】31.某甲計畫將 500 萬元，年利率 4%，按年本利平均攤還之房貸從 20 年期縮減為 15 年期，請問其每年期需攤還之本息款增加多少元？（取最接近值）(A) 78,333 元 (B) 81,804
【評論內容】
500萬/年金現值(4%，20)=36.79萬
500萬/年金現值(4%，15)=44.97萬
44.97萬-36.79萬=8.18萬
【評論主題】36.張君現年 45 歲，每年投資 50 萬元，年投資報酬率為 10%，在不考慮通貨膨脹下，希望退休時能累積 1,000 萬元以供其退休使用，請問張君最早於幾歲時可退休？(A) 55 歲 (B) 56
【評論內容】
50萬*年金終值(10%，?)=1,000萬
?=12；45+12=57歲
【評論主題】30.小周計畫換屋，目前舊屋值 500 萬元，貸款尚有 340 萬元，新屋值 1,200 萬元，擬貸款 600 萬元，則應籌自備款為多少？(A) 260 萬元 (B) 440 萬元 (C) 600 萬
【評論內容】(1,200萬-600萬)-(500萬-340萬)=440萬
【評論主題】28.小方申請房屋貸款 360 萬元，年利率 5%，期間 10 年，採本金平均攤還法按月共分 120 期清償，請問小方第 117期應償還之本利和為多少？(A) 30,625 元 (B) 30,500
【評論內容】
360萬/120期=3萬
117期的本利和=(360-116*3萬)*5%+3萬=30,500
【評論主題】23.張太太擬出外上班，如果上班後每月要增加服裝化妝品 5,000 元、交通費 5,000 元、外食費 5,000 元、保母費30,000 元，以適用邊際稅率 20%而言，則張太太每月稅前薪資收入額至
【評論內容】(5,000+5,000+5,000+30,000)=45,00045,000/0.8=56,250
【評論主題】24.詹君打算為兒子準備大學教育基金，現在離詹小弟上大學還有 12 年，目前上大學的總花費（學費加食宿費等）約為 100 萬元，且每年漲幅為 5%。則每年至少需要提撥多少錢，投資至年報酬率為 10%的
【評論內容】
X*年金現值(10%，12)=100*複利現值(5%，12)
X=8.17萬
【評論主題】20.小李原有本金50 萬元，另信用貸款 200 萬元，全部投資於某金融商品，倘貸款年利率 5%，年投資報酬率為 10%，則一年後其淨值投資報酬率為何？(A) 20% (B) 30% (C) 50%
【評論內容】(250萬*1.1-250萬-200萬*5%)/50萬=30%
【評論主題】16.王先生年收入 170 萬元，支出 130 萬元，生息資產 140 萬元，有房屋價值 300 萬元，貸款 7 成，房貸利率 6%，當年度投資報酬率為 5%，其淨值增加多少？(A) 34.2 萬元
【評論內容】
170萬-130萬=40萬
40萬+140萬*5%-300萬*0.7*6%=34.4萬
【評論主題】8.張三已工作 8 年，年儲蓄為 10 萬元，目前淨資產為 100 萬元，假設儲蓄增長率與投資報酬率相當，則張三的理財成就率為多少？(A) 0.75 (B) 0.8 (C) 1 (D) 1.25
【評論內容】
理財成就率=淨資產/(工作年數*年儲蓄) ；100/(10*8)=1.25
【評論主題】7.大華有生息資產 100 萬元，總資產 1,000 萬元，房貸 400 萬元，則生息資產權數為多少？(A) 10% (B) 16% (C) 20% (D) 25%
【評論內容】100/1000=10%
【評論主題】49.張君從事高危險工作，為防萬一，擬投保壽險，據估計其家庭年支出為 80 萬元，個人支出佔 25%，無負債，假設平均存款利率為 5%，依所得替代法計算，張君應投保金額為若干？(A) 1,000 萬元
【評論內容】(80萬*0.75) / 5%= 1,200萬
【評論主題】23.目前股票漲跌幅原則上係以當日開盤競價基準之上下某百分比為限制，倘有一股票當日開盤競價基準為 54元，請問按現行制度，這檔股票當日最高可漲至多少價格？(A) 57.7 元 (B) 57.8 元 (
【評論內容】
50~100元股價跳動為0.1； 54*1.1=59.4
【評論主題】30. A 基金為封閉式基金，集中市場收盤價為 19.5 元，溢價 2%，則 A 基金淨值為何？(A) 19 元 (B) 19.11 元 (C) 19.89 元 (D) 19.9 元
【評論內容】
第一種算法:19.5*(1-2%)=19.11
第二種算法:(19.5-X)/19.5=2%；X=19.11
【評論主題】24.依資本資產訂價模式(CAPM)，若國庫券利率 Rf 為 5%，股市的預期報酬率 E(RM)為 10%，個股之β係數為1.2，則股票之預期報酬率為多少？(A) 5% (B) 10% (C) 11%
【評論內容】5%+1.2*(10%-5%)=11%
【評論主題】17.台化公司發行該公司第一次可轉換公司債，其轉換比率為 2,000 股(2 張台化股票)，假設目前該可轉換公司債的市場價格為 110 元(1 張為 11 萬元)，台化公司目前股價為 60 元，請問該
【評論內容】60*2,000=120,000
【評論主題】49.張君從事高危險工作，為防萬一，擬投保壽險，據估計其家庭年支出為 80 萬元，個人支出佔 25%，無負債，假設平均存款利率為 5%，依所得替代法計算，張君應投保金額為若干？(A) 1,000 萬元
【評論內容】(80萬*0.75) / 5%= 1,200萬
【評論主題】43.已知股票 A 市價為 40 元，配息 2 元，1 年後預期報酬率 10%，請問該股票 1 年後預期價格為多少？(A) 41 元 (B) 42 元 (C) 43 元 (D) 44 元
【評論內容】(X-40+2)/40=10% ； X=42
【評論主題】30.小周計畫換屋，目前舊屋值 500 萬元，貸款尚有 340 萬元，新屋值 1,200 萬元，擬貸款 600 萬元，則應籌自備款為多少？(A) 260 萬元 (B) 440 萬元 (C) 600 萬
【評論內容】(1,200萬-600萬)-(500萬-340萬)=440萬
【評論主題】41.依據公式 K = m ×（V - F）制訂投資組合保險策略，假設可承擔風險係數m = 3，起始總資產市值 V 為 120 萬元，可容忍最大損失為 20%。若所投資股票市值增加 20 萬元，則可投
【評論內容】
3*(120萬-96萬)=72萬
120萬+20萬=140萬
3*(140萬-96萬)=132萬
【評論主題】31.某甲計畫將 500 萬元，年利率 4%，按年本利平均攤還之房貸從 20 年期縮減為 15 年期，請問其每年期需攤還之本息款增加多少元？（取最接近值）(A) 78,333 元 (B) 81,804
【評論內容】
500萬/年金現值(4%，20)=36.79萬
500萬/年金現值(4%，15)=44.97萬
44.97萬-36.79萬=8.18萬
【評論主題】28.小方申請房屋貸款 360 萬元，年利率 5%，期間 10 年，採本金平均攤還法按月共分 120 期清償，請問小方第 117期應償還之本利和為多少？(A) 30,625 元 (B) 30,500
【評論內容】
360萬/120期=3萬
117期的本利和=(360-116*3萬)*5%+3萬=30,500
【評論主題】36.張君現年 45 歲，每年投資 50 萬元，年投資報酬率為 10%，在不考慮通貨膨脹下，希望退休時能累積 1,000 萬元以供其退休使用，請問張君最早於幾歲時可退休？(A) 55 歲 (B) 56
【評論內容】
50萬*年金終值(10%，?)=1,000萬
?=12；45+12=57歲
【評論主題】23.張太太擬出外上班，如果上班後每月要增加服裝化妝品 5,000 元、交通費 5,000 元、外食費 5,000 元、保母費30,000 元，以適用邊際稅率 20%而言，則張太太每月稅前薪資收入額至
【評論內容】(5,000+5,000+5,000+30,000)=45,00045,000/0.8=56,250
【評論主題】24.詹君打算為兒子準備大學教育基金，現在離詹小弟上大學還有 12 年，目前上大學的總花費（學費加食宿費等）約為 100 萬元，且每年漲幅為 5%。則每年至少需要提撥多少錢，投資至年報酬率為 10%的
【評論內容】
X*年金現值(10%，12)=100*複利現值(5%，12)
X=8.17萬
【評論主題】20.小李原有本金50 萬元，另信用貸款 200 萬元，全部投資於某金融商品，倘貸款年利率 5%，年投資報酬率為 10%，則一年後其淨值投資報酬率為何？(A) 20% (B) 30% (C) 50%
【評論內容】(250萬*1.1-250萬-200萬*5%)/50萬=30%
【評論主題】16.王先生年收入 170 萬元，支出 130 萬元，生息資產 140 萬元，有房屋價值 300 萬元，貸款 7 成，房貸利率 6%，當年度投資報酬率為 5%，其淨值增加多少？(A) 34.2 萬元
【評論內容】
170萬-130萬=40萬
40萬+140萬*5%-300萬*0.7*6%=34.4萬
【評論主題】8.張三已工作 8 年，年儲蓄為 10 萬元，目前淨資產為 100 萬元，假設儲蓄增長率與投資報酬率相當，則張三的理財成就率為多少？(A) 0.75 (B) 0.8 (C) 1 (D) 1.25
【評論內容】
理財成就率=淨資產/(工作年數*年儲蓄) ；100/(10*8)=1.25
【評論主題】7.大華有生息資產 100 萬元，總資產 1,000 萬元，房貸 400 萬元，則生息資產權數為多少？(A) 10% (B) 16% (C) 20% (D) 25%
【評論內容】100/1000=10%
【評論主題】35. 設有機器設備一部，其原始成本為$700,000，累計折舊$620,000，因設備功能已不適用，必須提早報廢，估計其殘值$42,500，則報廢時其「處分損益」之部分，應：(A)借記：資產報廢損失
【評論內容】機器設備報廢時帳面金額＝＞700,000-620,...
【評論主題】22. 林內公司流通在外之普通股共 100,000 股，且在當年度沒有發生應調整股數事項；其認購權證的履約價格為每股 50 元；當期普通股的每股平均市價為 100 元。所有認購權證履約可取得普通股總股
【評論內容】認購權證股數＝＞履約價格*可取得股數/每...
【評論主題】48. 小魚以 95,000 元買進一張面額 100,000 元的零息債券，到期期間為一年，請問該投資的預期報酬率為何？（忽略交易成本）(A)5.3% (B)5.5% (C)5.7% (D)5.9%
【評論內容】100,000/（1＋r)1 ........
【評論主題】35. 若市場投資組合期望報酬與報酬標準差分別為 12%與 20%，無風險利率為 2%。投資組合 P 為一效率投資組合，其報酬標準差為 30%，則投資組合 P 之期望報酬為：(A)17.0% (B)1
【評論內容】X=2%+(0.3/0.2)*(.....★★★★★★，...
【評論主題】8. 一債券票面利率為 4%，面額 2,000 元，目前債券為 1,600 元，15 年後到期，每年付息一次，則其當期收益率（Current Yield）約為：(A)5% (B)9% (C)10% (
【評論內容】
當前利息＝＞2,000*4％＝80
★★★★★＝＞8...
【評論主題】15. 一般而言，信用評等低的債券殖利率比信用評等高的債券殖利率：(A)高 (B)低 (C)相同 (D)無法判定
【評論內容】信用評等低＝＞高風險＝.....看完整詳...
【評論主題】195.某票券金融公司債券總部位為200億元，平均存續期間為5年，若殖利率上揚1個基本點，對該部位損益的影響為何？ (A)增加200萬元(B)減少200萬元(C)增加1000萬元(D)減少1000萬元
【評論內容】
-200億*5*0.01%=0.1億