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47. 下列何者對普通股股東最為不利?(A)舉債成本大於總資產報酬率且權益比率高(B)舉債成本大於總資產報酬率且負債比率高(C)總資產報酬率大於舉債成本且負債比率高(D)總資產報酬率大於舉債成本且權益
問題詳情
47. 下列何者對普通股股東最為不利?
(A)舉債成本大於總資產報酬率且權益比率高
(B)舉債成本大於總資產報酬率且負債比率高
(C)總資產報酬率大於舉債成本且負債比率高
(D)總資產報酬率大於舉債成本且權益比率高
參考答案
答案:B
難度:
簡單
0.733
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用户評論
【
寶寶妮
】評論
財務槓桿指數= 權益報酬率/總資產報酬率;...
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18. 假設一單位臺股期貨契約原始保證金額度為 15 萬元,維持保證金額度為 11 萬元,小恩繳予甲期貨商 20 萬元之保證金,買進一單位臺股期貨契約,價格 9,500 點,請問小恩會在臺股期貨價格漲
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19. 臺灣期貨交易所之小型臺指期貨之契約乘數為:(A)50 元 (B)100 元 (C)200 元 (D)400 元
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48. 假設某公司有一設備,帳面金額為$70,000,公司將其出售,利益為$60,000,所得稅率為 17%,試問此交易所產生之淨現金流入為:(A)$119,800 (B)$60,000 (C)$10
20. 小型臺指期貨,其契約價值為臺股期貨的多少比例?(A)1/5 (B)1/4 (C)1/3 (D)1/2
49. 某投資人投資某一股票的價格為 40 元,支付券商佣金為 0.04275 元,其交易成本率(買入部分)為何?(A)0.0855% (B)0.1425% (C)0.095% (D)0.1069%
21. 關於臺灣期貨交易所之動態價格穩定措施,國內股價指數期貨哪個交易時段適用之:(A)日盤交易時段 (B)夜盤交易時段 (C)集合競價時段 (D)逐筆撮合時段
50. 甲公司擁有乙公司流通在外普通股 10,000,000 股中的 70%。其餘 3,000,000 股為丙公司所擁有。在甲公司所編製的合併報表上,應將丙公司視為:(A)被投資公司 (B)非控制權益
22. 「臺灣永續期貨」適用動態價格穩定措施,組合式買賣申報退單百分比為何?(A)0.5% (B)1% (C)2% (D)3%
23. 以下有關臺灣期貨交易所之「臺灣永續期貨」交易規則所定部位限制數標準之敘述,何者正確?(A)自然人最低部位限制數為 1,000 口契約(B)法人最低部位限制數為 3,000 口契約(C)期貨自營
24. 依據臺灣期貨交易所之業務規則規定,下列何者屬其結算會員設置帳戶逐日登載之項目?(A)保證金之追繳或提領 (B)契約總價 (C)契約漲跌幅度 (D)最後結算價
25. 結算銀行於辦理臺灣期貨交易所與結算會員間保證金款項劃撥轉帳作業,結算保證金專戶存款不足時,結算銀行應:(A)暫停扣款,儘速通知期貨交易所 (B)仍應就其餘額辦理扣款(C)暫停扣款,儘速通知結算
26. 期貨商品的品質是否必須由客戶填寫在期貨委託單中?(A)委託單中無此內容,客戶不用填寫 (B)客戶必須標明此項內容(C)依期貨商的需要而定 (D)由期貨營業員決定
27. 期貨交易一經結算會員結清,原先買賣兩造之關係就告中斷而由誰取代?(A)交易所 (B)期貨商(C)結算會員 (D)結算所
28. 期貨交易人進行市價委託時,不需要說明以下何者內容? 甲.客戶帳號;乙.期貨商品名稱;丙.買進或賣出之價格;丁.契約之到期月份(A)僅丙、丁 (B)僅丁 (C)僅丙 (D)僅乙、丙
29. 瑞郎期貨每口所須原始期貨保證金為 US$1,800,若客戶於 0.8754 買進,在 0.8790 平倉,請問客戶的投資報酬率為何?(瑞郎期貨契約值 125,000 瑞郎)(A)5.33% (
30. 下列何者是 EFP 交易(Exchange for Physical)必須存在的條件?(A)二個持有期貨相同部位的投資人 (B)須在集中市場交易(C)持有空頭部位的一方必須持有現貨多頭部位 (
31. 英鎊期貨目前的價位為 1.6840,若交易人下達以下指令「當英鎊往下觸及 1.6740 時,以市價賣出」則此一指令通常為:(A)停損買單 (B)觸價買單 (C)停損賣單 (D)觸價賣單
32. 某企業在歐洲美元市場貸款,利率為 LIBOR+1.5%,當時之 LIBOR 為 5%,在賣出歐洲美元期貨避險,且期貨之基差維持不變情況下,其貸款利率:(A)變成固定利率 (B)變成與 LIBO
33. 下列對「基差」描述何者為非?(A)基差=現貨價格-期貨價格 (B)正向市場基差為負值(C)逆向市場基差為正值 (D)期貨契約到期時,基差為正值
34. 某一黃豆出口商為了避險,賣出黃豆期貨 7.86/英斗,而現貨為 7.95/英斗。後來以 7.73/英斗賣出黃豆,當時基差為-0.15,則避險時的基差為多少?(A)0.09 (B)-0.09 (
35. 在何種情況下,基差絕對值變大對空頭避險較為有利?(A)正向市場 (B)逆向市場(C)期貨價格=現貨價格 (D)選項ABC皆非
36. 下列對國際間的市場間價差交易的敘述,何者有錯?(A)如咖啡、可可等在紐約及倫敦均有交易,故可進行此種價差交易策略(B)只適用於商品期貨,因金融期貨沒有在不同國家交易的情況(C)交易人須在交易前
37. 何謂多頭價差(Bull Spread)?(A)同時買進遠月期約和近月期約 (B)同時賣出遠月期約和近月期約(C)賣出近月期約,同時買進遠月期約 (D)買進近月期約,同時賣出遠月期約
38. 在 4 月小麥期貨和 7 月小麥期貨的價差由-5 變成+3 時,可進行下列何種交易以獲利?(A)交叉交易 (B)避險交易 (C)價差交易 (D)選項ABC皆非
39. 五月咖啡期貨價格為$1.1505/1b,九月咖啡期貨價格為$1.1800/1b,若賣出五月期貨,買入九月期貨,於下列何時平倉可獲利?(A)五月咖啡期貨為$1.1600/1b,九月咖啡期貨為$1
40. 上跨式(Top Straddle)策略主要用於:(A)多頭市場 (B)空頭市場(C)預期未來標的期貨價格將維持平穩 (D)預期未來標的期貨價格將大幅波動
41. 客戶認為目前利率水準偏低,將來有可能調高時,他應該如何避險?(A)買進 T-Bond 買權 (B)買進 T-Bond 期貨(C)買進 T-Bond 賣權 (D)賣出 T-Bond 賣權