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23.某債券一年的違約機率為0.60%,違約回收率為50%,貝擂值100萬元的該債券在一年後:的預期違約損失約為多少? (A)3,000 元(B)3,200元(C)3, 400 元(D)3, 600元
問題詳情
23.某債券一年的違約機率為0.60%,違約回收率為50%,貝擂值100萬元的該債券在一年後:的預期違約損失約為多少?
(A)3,000 元
(B)3,200元
(C)3, 400 元
(D)3, 600元
參考答案
答案:A
難度:適中0.5
統計:A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)
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【題組】(3)最大功率輸出之負載阻抗 ZL(5 分)
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【題組】14.承上題,在該較佳交易策略下其損益兩平點為何?(A)xl+ (p2-pl)(B)xl- (p2-pl)(C)x2+ (p2-pl)(D)x2- (p2-pl)
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35.依我國期貨交易法之規定,向期貨交易所、期貨結算機構及期貨信託事業人員,關於違背職務 之行為,行求期約或交付不正利益者之最重處罰為何?(A)處7年以下有期徒刑,或併科新台幣300萬元以下罰金(B)
6.下列對於邊際風險值(fcbrginal VaR)、增量風險值(Incranental VaR)及成分風險值的敘述是錯誤的?(A)邊際風險值是當變動第i種資產投資額時,風險值的變動量(B)成分風險值
【題組】(4)負載之最大功率 Pmax(5 分)
24.在KMV信用模型架構下,若一公司資產市價為4億元,公司長期負債價值為2億元,短期負債 價值為2億元,且資產報酬率的標準差為1億元,請問公司的違約間距為何?(A)l(B)2(C)3(D)4
15.若臺指期貨價格下跌且未平倉量增加,代表:(A)新買方積極介入,屬強勢上漲格局,未來期貨價格持續看漲(B)新空方進入市場,屬弱勢格局,未來期貨價格持續看跌(C)原有的多單已進行平倉,盤勢由強轉弱,
二、申論題(共3題,每題10分,共30分) 1 .依期貨經理事業管理規則之規定,期貨經理事業應定期及不定期編製委任人交易紀錄及現況報告 書之規定為何?(10分)
31.假設投資人持有信用等級AA的債券2, 000萬元,信用等級BBB的債券4, 000萬元。若AA等級 債券與BBB等級債券未來一年的違約機率分別為1%與3%,且兩債券同時違約的機率為零。AA 等級
7.資產價格的變化若由原先的t分配改為常態分配,則其風險值將會如何變化?(A)上升(B)下降(C)不變(D)無法判斷
25.某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本,若該公司過去三年營業毛利依次為 -800, 000元、3, 000, 000元、4, 000, 000元,則該公司若採行基本指標法來計提,其計提的金
16.在逆向市場中,若基差變大,則對下列何者有利?(A)空頭避險者(B)多頭避險者(C)交叉避險者(D)不進行避險者
2.請說明期貨信託事業運用對不特定人所募集之期貨信託基金,可從事交易或投資之範圍為何? (10 分)
2.下列何者在集中市場之交易契約應受期貨交易法之規範? A.公司發行之可轉換公司債;B.股 票選擇權契約;C.外匯期貨契約;D.認購(售)權證;E.公司自己發行之認股權(A)A、B、E(B)C、D(C
8.基礎内部評等法允許銀行自行估計下列何項數值?(A)違約損失率(B)違約率(C)違約曝險額(D)到期期間
26.債券市場平均每年波動度為20%,債券交易員於此一市場交易量為1億元,且每年賺進500萬 元,假設風險性資本是以99%信賴水準之一年VaR來計算,且報酬率為常態分配,N(2. 326)=0. 99
17.當手中持有部位為現貨或期貨空頭部位且採保護性買權之避險策略時,其結果類似:(A)買入買權(B)賣出買權(C)買入賣權(D)賣出賣權
32.某公司債的累積違約機率如下:第一年21%,第二年33 %,第三年46%,第四年58%,則該公司 債在前兩年未違約而於第三年違約的條件機率為:(A)10.25%(B)19.40%(C)30.89%
9.關於選擇權的Delta與Gamma,以下何者為真?(A)買入賣權,為正Delta與負Gamma(B)賣出賣權,為正Delta與負Gamma(C)買入買權,為正Delta與負Gamma(D)賣出買權
綠建公司將新台幣一億元投資於政府公債上,假設公債組合的存續期間為7. 8年,且目前臺灣 期交所公債期貨價格為95. 0,最便宜交割公債其存續期間為9.1年。【題組】27.請問該基金經理人應如何 操作公
18.請問下列何項绩效衡量指標忽略了風險的因素?(A) Economic Value Added (EVA)(B) Risk-Adjusted Return oi Capital (RAROC)(C)
一、有關理性決策:【題組】⑴請以購買筆記型電腦為例,詳細說明「理性決策」的程序。(15 分)
33.有A、B兩資產,其VaR分別為100及300。若一投資組合中A資產與B資產各佔50%,當該投 貢組合的VaR為250時’請問A、B兩貢產間的相關係數為多少?(A)-0.625(B)-0.715(
10.依據避險會計,下列何項交易不能作為避險工具:(A)買買權(B)買賣權(C)賣買權(D)以上均不能
【題組】28.承上題,綠建公司若要調整公債組合的存續期間由7. 8年變為8. 7年,請問該基金經理人應如 何操作公債期貨?(A)買進3 口(B)賣出3 口(C)買進2 口(D)賣出2 口
19.若A與B兩公司的VaR相同,且VaR的特定期間均為20天,但A公司信賴區間為95%,B公司 為99%,則A公司的風險較B公司:(A)大(B)小(C)相同(D)資訊不足無法判斷
4.將灰色方格左、右兩方格內的數字和填在灰色格子上方的格子內,如圖(一)所示,則圖(二)中 x+y= (6) 。