問題詳情

3. Black-Scholes 的股票賣權公式：

欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險，應以何種方式操作？當股價上升應如何動態調整持有部位？
(A)賣出佔投資組合 N(d1)   比率的股票，並投資無風險性資產；當股價上升時，反向買進
(B)以無風險利率借錢，並買入佔投資組合N(d1) 比率的股票；當股價上升時，加碼買進
(C)賣出佔投資組合[1- N(d1) ] 比率的股票，並投資無風險性資產；當股價上升時，反向買進
(D)以無風險利率借錢，並買入佔投資組合 [1- N(d1) ]比率的股票；當股價上升時，加碼買進

參考答案

答案：C
難度：適中0.5
統計：A(0),B(0),C(0),D(0),E(0)