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21. T-Bond 期貨原始保證金為$3,000,某交易人以 109-00 之價位買進一口 T-Bond 期貨,該交易人所承擔最大的風險為:(T-Bond 期貨契約值$100,000)(A)$3,0
問題詳情
21. T-Bond 期貨原始保證金為$3,000,某交易人以 109-00 之價位買進一口 T-Bond 期貨,該交易人所承擔最大的風險為:(T-Bond 期貨契約值$100,000)
(A)$3,000
(B)$100,000
(C)$109,000
(D)$70,000
參考答案
答案:C
難度:
計算中
-1
書單:
沒有書單,新增
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20. 交易人以$0.4200 賣出 NYMEX 熱燃油期貨,之後熱燃油期貨下跌至$0.4100,交易人欲保有獲利的部分,他應採取下列何種委託?(A)買進$0.4120 STOP 委託(B)賣出$0.
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22. 對於 MIT 委託「賣出 45 MIT」,下列敘述何者正確?(A)若市價成交 45 或以下,MIT 委託成為市價委託(B)若市價成交 45 或以下,MIT 委託成為限價委託(C)若市價成交 4
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23. 當交易人下達以下委託「賣出 5 口七月白銀期貨 798.5 或更好價位(or better)」,當時七月白銀期貨的買盤(Bid)應在那一價位?(A)798.2(B)798.4(C)798.5(
24. 在逆向市場中,以賣期貨來避險者,會希望基差之絕對值:(A)變大 (B)變小 (C)不變 (D)無所謂
25. 期貨價格高過現貨價格,而遠期契約價格高過近期契約價格,此種市場稱為:(A)正向市場(B)逆向市場(C)期貨市場(D)現貨市場
26. 某臺灣進口商為了規避匯率風險,而在期貨市場上操作,其需決定下列那些事項?(A)買賣方向(B)買賣商品期貨種類(C)買賣的合約月份、數量(D)選項A、B、C皆是
27. 以下何者是期貨避險的優點?(A)規避價格變動(B)規避基差變動(C)降低儲存成本(D)選項A及B正確
28. 當基差為負時,買方避險會有獲利之情況為:(A)基差之絕對值放大,且符號不變(B)基差之絕對值與符號均不變(C)基差由負轉正(D)與基差無關
29. 某公司計劃三個月後發行商業本票,為避免屆時利率上漲而受損失,該公司可先:(A)賣國庫券期貨(B)買國庫券期貨(C)賣國庫券(D)向銀行貸款,同時買國庫券期貨
30. 避險投資組合的主要風險來源為:(A)期貨價格變動風險(B)現貨價格變動風險(C)現貨價格變動風險與期貨價格變動風險之總合(D)現貨價格與期貨價格相對變動風險
31. 利用合成資產的觀念,基金經理人可以經由指數期貨的買賣,進行股票市場與債券市場的資產重置,試問此合成資產關係式為:(A)合成債券=股票現貨-期貨(B)合成債券=股票現貨+期貨(C)合成現貨=債券
32. 六月十日,現貨黃金$843∕盎司,期貨黃金$845∕盎司;到六月三十日,現貨為$840∕盎司,期貨為$858∕盎司,則基差(現貨-期貨)的變動為:(A)16(B)-16(C)12(D)-12
33. 最小風險避險比例(最佳避險比例)的估計式為-h,例如-h=-0.5,試問「-」符號之意義為何?(A)表示期貨部位與現貨部位相反(B)表示賣空期貨契約(C)表示期貨部位將產生虧損(D)表示買進期
34. 某廠商須進貨小麥,故以買進十口小麥期貨來避險,其契約規格為 5,000 浦式耳(bushels) 。若基差由+20 美分放大為+40 美分,則避險之損益為:(A)淨虧損 10,000 元(B)
35. 如果欲避險的現貨部位龐大,為了避免期貨契約了結時造成價格大幅波動,避險者可以利用何種方式來建立避險部位?(A)分散選擇不同標的物之期貨契約(B)分散期貨契約之到期月份(C)儘量選擇長期之期貨契
36. 券商若發行指數型認購權證(call warrant),可在指數上漲時如何操作指數期貨避險?(A)賣出指數期貨(B)視認購權證之價格變化來決定,買或賣指數期貨(C)買進指數期貨(D)無法以指數期
37. 何謂買進價差(Long Spread)?(A)同時買進遠月期約和近月期約(B)同時賣出遠月期約和近月期約(C)賣出近月期約,同時買進遠月期約(D)買進近月期約,同時賣出遠月期約
38. 如果某甲預期下半年小麥欠收,將導致小麥期貨價格上漲,為了賺取利潤,則他不應:(A)買入小麥現貨(B)買入小麥期貨(C)買入小麥現貨並賣出小麥期貨(D)選項A、B、C皆非
39. 下列何者不為兩組期貨價差交易組合而成的混合型價差交易?(A)蝶狀價差交易(Butterfly Spread)(B)擠壓式價差交易(Crush Spread)(C)兀鷹價差交易(Condor S
40. 六月三日,某甲賣出一張歐洲美元期貨,成交價為$96.7,六月六日以$96.4 平倉,若手續費每張合約為$70,則其損益為:(A)損失$820(B)賺$680(C)損失$680(D)選項A、B、
41. 在期貨市場中,投機者買進原油期貨,而賣汽油期貨,此種交易稱為:(A)擠壓價差交易(Crush Spread)(B)反擠壓價差交易(Reverse Crush Spread)(C)裂解價差交易(
42. 下列何者為泰德價差(Ted Spread)?(A)泰幣與德幣的價差(B)美國 T-Note 和 T-Bond 的價差(C)歐洲美元期貨與美國國庫券期貨的價差(D)選項A、B、C皆非
43. 預期銅價上漲,一投機客以 63.0 美分∕磅買進六口七月銅期貨合約;且以 63.3 美分∕磅賣出六口九月銅期貨(每合約 25,000 磅) ,幾天後,客戶平倉期貨價差交易,七月 62.6 美分
44. 期貨賣權(put)的履約價格越高,其他條件不變,賣權的價格應該:(A)越高 (B)越低(C)不受影響 (D)不一定
45. 賣出履約價格為 970 之 S&P 500 期貨買權(call),權利金為 20,最大損失為:(A)970 (B)950 (C)20 (D)無限大
46. 期貨賣權(Put)的 Delta 值通常介於:(A)-1 與 1 之間 (B)-1 與 0 之間 (C)-0.5 與 0.5 之間 (D)0 與 1 之間
47. 下列何種因素可能導致黃金期貨賣權價格上漲?(A)匯率上揚(B)黃金期貨價格上揚(C)利率上揚(D)黃金期貨價格波動加遽