問題詳情
19、 （ ） 在二因子APT 模式中，第一及第二因素之風險貼水分別為5%及4%，若某股票相對應於此二因素之貝它值分別為1.2 及0.6，且其期望報酬率為12%，假設市場上無套利機會，則無風險利率應為何？
(A) 3.60%
(B) 3.20%
(C) 2.80%
(D) 2.50%
參考答案
答案：A
難度：非常困難0
統計：A(0),B(1),C(4),D(0),E(0)
用户評論
【劉永心】評論
要求報酬率=無風險利率+貝它係數(A市場報酬率-無風險利率)+貝它係數(B市場報酬率-無風險利率)市場報酬率-無風險利率=風險溢酬設無風險利率為?0.12=?+1.2X0.05+0.6X0.04?=0.036