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• 18. 下列何項措施有助於降低作業風險？ (A)針對交易員設定停損限額 (B)交易確認書的點收部門獨立於交易部門之外 (C)針對交易員部位設定曝險金額上限 (D)針對個別商品的持有部位設定限額
• 19. Gamma 衡量的是： (A)Delta 隨資產價格變化的速率 (B)隨時間推移，投資組合價值的變化率 (C)投資組合價值對利率變化的敏感度 (D)選項ABC皆非
• 20. 在變異數-共變異數法估計的風險值中，如果所估計的 1 日風險值是 100 萬，則相同信賴機率水準下的 4 日風險值是： (A)200 萬 (B)300 萬 (C)400 萬 (D)800 萬
• 21. 避險尾部調整(Tailing the hedge)是： (A)在避險壽命結束時增加避險部位的策略 (B)在期貨合約壽命結束時增加避險部位的策略 (C)使用遠期合約進行避險時，更精確計算避險比率
• 22. 下列哪一項是真的？ (A)從歐元美元期貨報價計算出來的期貨利率總是低於相應的遠期利率 (B)從歐元美元期貨報價計算出來的期貨利率總是高於相應的遠期利率 (C)從歐元美元期貨報價計算出來的期貨利
• 23. Vega 衡量的是： (A)Delta 隨資產價格變化的速率 (B)隨時間推移，投資組合價值的變化率 (C)投資組合價值對利率變化的敏感度 (D)選項ABC皆非
• 24. 哪一種風險來源相較之下最難被認定？ (A)市場風險 (B)利率風險 (C)信用風險 (D)作業風險
• 25. 如果以黃金現貨為標的物買權之 delta 為 0.7，則當賣出一單位的買權，需如何做才能使兩者完全對沖避險？ (A)買入 1 單位黃金 (B)賣出 1 單位黃金 (C)買入 0.7 單位黃金
• 26. 計算出以下狀況之最佳避險比例：現貨價格變動標準差為 0.6，期貨價格變動標準差為 0.8，二者之相關係數也是 0.8 (A)0.6 (B)0.8 (C)0.7 (D)0.5
• 27. 提前行使對下列交易中哪一項沒有帶來額外風險？ (A)賣出買權 (B)賣出賣權 (C)保護性賣權 (D)未覆蓋的買權
• 28. 模型風險是指，在風險管理過程中： (A)使用不當的模型所招致的損失 (B)對正確的模型執行不當所發生的損失 (C)情境改變而使原本有效的模型失去精準 (D)選項ABC皆是
• 29. 以下哪個選項的描述是正確的？ (A)當現貨價格（在 Y 軸上）對期貨價格（在 X 軸上）進行迴歸分析時，最佳避險比率是最佳適配線的斜率 (B)當期貨價格（在 Y 軸上）對現貨價格（在 X 軸上
• 30. 某基金價值為 2 億元，假設當台指期貨變動 1%時，該基金價值將會變動 1.5%，若目前台指期貨 的價格為 5,500，請問該基金避險時，需買賣多少口台指期貨？ (A)買進 182 口 (B)
• 31. 期貨合約的初始價值為何為零？ (A)期貨立即進行結算 (B)不需為此支付任何費用 (C)基差將收斂至零 (D)預期利潤為零
• 32. 攜帶成本(cost of carry)包括以下所有項目，除了： (A)無風險利率 (B)儲存成本 (C)保險成本 (D)風險溢酬
• 33. 何種方法係以比較估算的風險值與實際損益的穿透率，來評估 VaR 模型的正確性？ (A)情境分析 (B)敏感度分析 (C)回溯測試 (D)壓力測試
• 34. 一個價值 500 萬美元的債券組合，其修正久期(modified duration)為 6 年，且收益率曲線為平坦的7%。假設只會發生利率的平行移動。如果一天內利率變化的標準差為 0.1%，那
• 35. 何者不屬於造成作業風險的原因？ (A)員工人謀不臧 (B)經營策略錯誤 (C)採用不適用的風險評估方法 (D)天災造成公司無法正常營運
• 20. 此工具名稱為何？(A)內六角扳手 (B)梅花扳手 (C)夾頭扳手 (D)套筒扳手。
• 2. 若股票甲的歐式賣權的 Delta 為-0.6，則相同標的資產的歐式買權的 Delta 為？ (A)0.4 (B)-0.4 (C)0.6 (D) -0.6
• 3. 若股票乙的歐式賣權的 Vega 為 0.6，則相同標的資產的歐式買權的 Vega 為？ (A)0.4 (B)-0.4 (C)0.6 (D) -0.6
• 4. 若股票丙的歐式買權的 Gamma 為 0.6，則相同標的資產的歐式賣權的 Gamma 為？ (A)0.4 (B)-0.4 (C)0.6 (D) -0.6
• 5. Black-Scholes 的選擇權評價公式中，股價過程服從下列哪種機率分配？ (A)Normal Distribution (B)Lognormal Distribution (C)Binom
• 6. 投資人認為某檔股票的波動性較高，股價未來將會有大漲或是大跌情形發生，下列哪個策略最可能獲得較高的獲利目標？ (A)賣一跨式選擇權組合(Straddle) (B)買一跨式選擇權組合(Straddl
• 7. Protective Put 的交易策略是如何構成？ (A)投資人賣出標的資產並同時買進該標的資產的賣權 (B)投資人賣出標的資產並同時賣出該標的資產的賣權 (C)投資人買進標的資產並同時買進該