資訊推薦

• 11. 臺灣銀行 0-3 個月定存年利率 2.295%，0-6 個月定存年利率 2.455%。在單利觀點下，請問此情境條件下 3x6 FRA 合理的遠期協定利率最接近下列何項？(A)2.600% (B
• 12. 若小菜(投資人)今天賣出 3x6 FRA 契約兩口(每口契約面值 1,000,000 元)。約定利率 3.5%，三個月後市場利率 4.0%。請問小菜是預期利率上漲或下跌？實際損益最接近下列何項
• 13. 某一美國進出口廠商，預計三個月後須支付一筆大額日圓，擬以下列金融商品規避日圓幣值風險，請問此公司應如何操作？(A)買進日幣期貨買權 (B)賣出日幣期貨買權(C)賣出日幣期貨 (D)買進歐洲日圓
• 14. 若目前日圓兌美元的即期匯率報價為 105，日圓三個月定存利率為 2%，美元三個月定存利率為 5%，則三個月後到期的日圓期貨合理報價最接近下列何項？(A)0.009595 (B)105.7836
• 15. 若目前 CME 的英鎊期貨報價為 1.3288，歐元期貨為 1.1936。若預期一年內英鎊相對於歐元將會貶值，該如何運用此兩種商品，從事交易策略？(A)賣出英鎊期貨，賣出歐元期貨 (B)買進英
• 16. 假設台泥股票現價 50 元，台泥股票選擇權買權契約，履約價值 40 元，無風險年利率 2%，該選擇權一年到期(期間無發放股利)。請問該選擇權買權價格的合理上下限為何？(A)價格上限 40.8、
• 17. 今有一到期日剩下一個月的歐式股票賣權，標的物為一無股利的股票，目前該賣權價格 2.50 元，股票現價 47.00 元，履約價格 50.00 元，無風險年利率 6%。請問合理的套利方式為？(A)
• 18. 假設甲投資人面對市場公開可交易的 A 債券的持有期間內，市場利率維持不變。請問該債券對於該投資人是否存在價格風險？是否存在再投資風險？(A)無價格風險、無再投資風險 (B)無價格風險、有再投資
• 19. 公開市場中存在三個月期買權與賣權，買權履約價$25，市價$2。賣權履約價$20，市價$3。某一投資人運用該買權與賣權契約，構建出勒式(strangle)部位，請問該投資人的兩個損益平衡點(br
• 20. 假設其他條件相同，市場存在可贖回與不可贖回公司債。請問當市場利率下跌時，何者價格漲幅較大？而當市場利率上漲時，何者價格跌幅較大？(A)可贖回公司債、可贖回公司債 (B)不可贖回公司債、可贖回公
• 21. 假設其他條件相同，市場存在票面利率較高與較低的公司債。請問何者存續期間較長？而當市場利率波動時，何者 DV01 較大？(A)票面利率較高公司債、票面利率較高公司債 (B)票面利率較低公司債、票
• 22. 假設其他條件相同，市場存在凸性較大與較小的公司債。在利率上漲時，何者價格下跌較多？ 在利率下跌時，何者價格上漲較多？(A)凸性較小的公司債、凸性較大的公司債 (B)凸性較大的公司債、凸性較小的
• 23. 已知美元兌人民幣匯率(RMB/USD)波動率(標準差)6%，人民幣兌日幣匯率(JPY/RMB) 波動率 8%，美元兌日幣匯率(JPY/USD) 波動率 10%。請問美元兌人民幣匯率(RMB/U
• 24. 一般商品與一般商品的衍生性金融商品差異主要包括下列哪些項目？甲、儲存成本 乙、借款利率 丙、運輸成本丁、市場風險 戊、信用風險 己、交割方式(A)乙、丙(B)甲、丙、己(C)乙、丁、己(D)甲
• 25. 元大公司於 2019/12/4 以每股 NT$5 元，發行台泥股票買權，執行價格 NT$45 元；富邦公司於同日以每股 NT$3 元發行南亞股票賣權，執行價格 NT$65 元。兩種選擇權的到期
• 26. 目前台積電市價 NT$450 元，小銘利用選擇權定價相關理論估計，三個月後台積電股票歐式買權價格(履約價格 NT$450)，結果發現市價比他認定的理論價高 NT$5.0 元，請問同樣條件的台積
• 27. 某股票投資組合 delta=0，gamma=─45,000。其管理人想組合成 delta=0，gamma=0 的投資組合。目前市場存在該股票買權，每單位 delta=0.42，gamma=1.
• 28. 投資人小柯賣出台積電股票選擇權買權共 10,000 股，標的股價 NT$450 元，選擇權的 delta=0.6。為了規避賣出選擇權的風險，小柯決定運用台積電股票採取動態 delta 避險策略
• 29. 某一 3 個月期指數期貨，標的指數在未來 3 個月內的現金股利發放率 6%，無風險利率 2%(請以單利計算)。請問此指數期貨的 delta 值最接近下列何項？(A)1.01 (B)0.99 (
• 30. 假設第一投資公司與美林證券交易「波動率交換契約」，雙方約定起始日 2020/1/1~2020/12/31，標的物為臺灣加權股價指數的日波動率，契約內固定波動率值=30%，每年結算一次，名目本金
• 31. 已知 3 年期即期市場利率 2.1%，4 年期即期市場利率 2.2%。在單利計算基礎下，請問 3 年後的 1年期遠期利率最接近下列何項？(A)1.8% (B)2.5% (C)2.2% (D)2
• 32. 假設 A、B、C、D 四種 T-bonds 的報價為 95-16、96-08、101-16、104-08，其相對的轉換因子為 0.95、0.96、1.01、1.05，目前 T-bond 期貨報
• 33. 紅海公司係浮動利率負債方，想要規避利率上漲的風險，請問應該買進利率型商品 cap 或是 floor？同樣情境下，請問應該買進利率型商品 receiver swaption 或是 payer s
• 34. 若有一公開市場交易的買權契約，由價外轉變成價內，請問此將造成該選擇權部位風險值變大或變小？另，同樣條件的公開市場交易的賣權契約，由價外轉變成價內，請問此將造成該選擇權部位風險值變大或變小？(A
• 35. 今有一國外公開交易的天氣溫度選擇權買權，標的物資產是七月份的累積 CDD，履約價是 250(度 x 天)，報償金額是每天每度 5,000 美元。假設七月份每天最低溫度是華氏 65 度，每天最高