資訊推薦

• 8. 就一個 delta-neutral 的投資組合而言，下列何者可作為 gamma 的代理指標？(A)sigma (B)rho (C)vega (D)theta
• 9. 假設一公司之投資組合價值為 2 千 5 百萬，而系統風險為 1.2。目前指數為 1,000 點，而指數期貨合約每點 200 元，則該公司應如何操作指數期貨，使其投資組合的市場風險降至 1？(A)
• 12. 若目前價值63萬的某一投資組合與S&P500指數同方向且同幅度變動。目前S&P500指數為2,100。則須如何操作指數選擇權，才能使投資組合價值不低於 60 萬？(A)賣出履約價為 2,000
• 10. 關於選擇權的 delta 與 gamma，以下何者為真？(A)買入買權，為負 delta 與正 gamma (B)買入賣權，為正 delta 與負 gamma(C)賣出買權，為負 delta
• 11. 下列何者非固定收益型資產的風險衡量測度？(A)gamma (B)duration (C)convexity (D)一個基本點的價值
• 13. 出售買權時，可利用下列何者達成 vega-neutral？(A)政府公債 (B)標的物 (C)標的物之期貨契約 (D)相同標的之賣權
• 14. 兩資產之風險值各為 VaR1 及 VaR2，則包括這兩資產的投資組合之風險值最可能為下列何者？(A)VaR1 + VaR2 (B)=VaR1 + VaR2 (C)VaR1 + VaR2 (
• 15. 若資產價格的變化應為厚尾的 t 分配，則假設為常態分配會使風險值估算產生何種影響?(A)高估 (B)低估 (C)沒影響 (D)無法判斷
• 16. 一個殖利率為 10%的永續年金債券，每年付息$100，試問其存續期間為?(A)1 年 (B)10 年 (C)11 年 (D)無窮期
• 19. 沒有考慮債券凸性，而僅用存續期間計算之持有債券的風險值，會有何種偏誤?(A)低估風險值 (B)高估風險值 (C)沒有影響 (D)無法判斷
• 21. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 30，目前匯率為1.2，若每日匯率變動率之波動度為 2%，試問：10 天期 95%的風險值為何？N(-1.65)
• 18. 下列何種風險值的計算方法不需假設模型的分配型態？(A)Delta-Gamma 法 (B)Delta-Normal 法 (C)歷史模擬法 (D)蒙地卡羅法
• 22. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產 A，5 百萬投資於資產 B。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 10 天 95%的風險值為何？N(-1.
• 【題組】24. 承上題，此投資組合風險分散的效果為何？(A)5,701 (B)6,788 (C)9,578 (D)無顯著效果
• 假設投資組合中有 A、B 兩資產。假設兩資產的價格各為 120 元及 30 元。而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 20,000。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩
• 20. 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而，過去 10 年間有 7%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險值估
• 26. 某廠商之資本成本為 900 萬，利潤為 1,500 萬，經濟資本為 12,000 萬，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A)2.5% (B)5% (C)7.5% (D)10%
• 25. 若普通型的信用違約交換(Credit Default Swap)的價差(Spread)為 124 個基準點，違約回復率為 30%，則二元型信用違約交換價差(Binary CDS Spread)
• 17. 若某資產 5 天 99%的風險值為 1,555，則其 1 天 95%的風險值為何？N(-1.65) = 0.05, N(-1.96) = 0.025, N(-2.33) = 0.01(A)17
• 28. 基礎內部評等法允許銀行自行估計下列何項數值？(A)違約率 (B)違約損失率 (C)違約曝險額 (D)到期期間
• 27. 某公司欲依新版巴塞爾協定計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為5,000,000、-3,000,000、100,000，則該公司若採行基本指標法來計提，計提的金額應為何？(A)1
• 30. 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 300 萬，負債為 240 萬，資產標準差為 30 萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條
• 29. 下列敘述何者為真?(A)無法即時賣出持有部位或籌集資金以建立欲持有的部位，稱之為基差風險(B)若最小變異避險比例為 1，則為完全避險(C)若沒有基差風險，則最小變異避險比例恆為 1(D)選項A
• 31. 假設一個信評BB級之五年期公司債，價值600萬。違約回復率為75%，預期信用風險損失為30,000，試問其隱含違約率為多少？(A)2% (B)4% (C)6% (D)8%
• 32. 下列何項信用風險的衡量模型係建立在信用風險與企業資本結構的關係上？(A)CreditMetrics 法 (B)CreditRisk+法(C)CreditPortfolio View 法 (D)