資訊推薦

• 15. J. P. Morgan 的 RiskMetrics 資料庫使用 exponentially weighted moving average (EWMA)模型並代入衰退因子λ = 0.94 ，
• 16. 出口商爲規避匯率風險，應採取何種策略？(A)買外匯買權 (B)賣外匯買權 (C)買外匯賣權 (D)賣外匯賣權
• 17. 倘若某機構估算其 1 天 95%的風險值為 1 百萬。然而，過去 10 年間有 9%的樣本揭示一天的損失超過 1 百萬，因而，可判定其風險值的估算可能有誤。關於上述方式，係屬於何種檢視風險值估
• 18. 假設一交易員售出買權，則當股價上升時，此交易員應如何避險？(A)維持原有多頭部位 (B)買入股票(C)維持原有空頭部位 (D)賣出股票
• 19. 在 Merton (1974)的模型中，利用公司股價來計算違約機率；期初公司股價為 其中，V0 為期初公司資產價值，D 為期末應償還之公司債面額，N(.) 為標準常態累加機率密度函數， ，r
• 20. 2004 年 6 月公佈的第二版巴塞爾協定(Basel II)，是由三大支柱所組成，以下何者非三大支柱之一？(A)市場紀律制約 (B)監理機關的監督覆審(C)內部評等法的建立 (D)最低資本適
• 21. Black-Scholes 的股票賣權公式 欲以人工合成賣權的方式形成投資組合保險，應以何種方式操作？當股價下跌時又應如何動態調整持有部位？(A)以無風險利率借錢，並買入佔投資組合N (d1)
• 22. 某公司有價值$30,000,000 的投資組合，其 beta 值為 1.15。該公司欲以 S&P 500 指數期貨調整投資組合風險。S&P 500 指數期貨目前為 1,000
• 23. 若目前價值 75 萬的某一投資組合與 S&P500 指數同方向且同幅度變動。目前 S&P500 指數為 900。則須如何操作指數選擇權，才能使投資組合價值不低於 50 萬？(A)賣出履約價為
• 24. 某公司欲依第二版巴塞爾協定(Basel II)計提作業風險適足資本，若該公司過去三年營業毛利依次為2,000,000、-3,000,000、6,000,000，則該公司若採行基本指標法來計提，
• 25. 某廠商之資本成本為 400 萬，利潤為 1,200 萬，經濟資本為 16,000 萬，試問其風險調整後之資本報酬率(RAROC)為何？(A)2.5% (B)5% (C)7.5% (D)10%
• 26. 若某資產 10 天 99%的風險值為 1,675，則其 1 天 97.5%的風險值為何？N(−1.65) = 0.05 , N(−1.96) = 0.025 , N(−2.33) = 0.01
• 27. 在 KMV 信用模型架構之下，若一公司資產為 360 萬，負債為 240 萬，資產標準差為 60 萬，則其違約標準差距離為：(A)1 個標準差 (B)2 個標準差 (C)3 個標準差 (D)條
• 28. 假設一個信評 BB 級之五年期公司債，價值 100 萬。違約回復率為 60%，預期信用風險損失為 20,000，試問其隱含違約率為多少？(A) 1% (B) 3% (C) 5% (D) 7%
• 29. 假設投資組合中 1 千萬投資於資產 A，5 百萬投資於資產 B。假設兩資產每日波動度各為 2%及 1%，而兩資產的相關係數為 0.3。試問：此投資組合 5 天 97.5%的風險值為何？N(−1
• 30. 假設一金融機構之投資組合為一美元對歐元匯率選擇權，此投資組合的 delta 為 25，目前匯率為 1.5，若每日匯率變動率之波動度為 5%，試問：3 天期 99%的風險值為何？N(−1.65)
• 31. 某債券一年的違約機率為 0.8%，違約回收率為 70%，則價值 5 百萬的該債券在一年後的預期違約損失約為多少？(A)12,000 (B)13,500 (C)24,000 (D)28,000
• 32. 若期貨選擇權四個月後到期，標的期貨契約五個月後到期，目前期貨價格與選擇權履約價同為 7 元，無風險利率為 10%，標的資產波動度為 16%，若出售 200 單位之歐式期貨買權，其 delta
• 33. 某公司欲規避燃油價格波動風險，而此燃油價格與原油期貨價格間的相關係數為 0.4。未來要是此燃油價格每加侖增加$0.01，該公司便會損失$1,000,000。已知燃油價格的標準差比原油期貨價格標
• 34. 假設投資組合中有 A、B 兩資產。假設兩資產的價格各為 100 元及 40 元。而此投資組合對兩資產的delta 值依次為 1,000 及 20,000。假設兩資產每日波動度各為 1%及 2%
• 1. 台積電董事長張忠謀先生認為「人應該把工作的滿足感放得高一點，把錢放得低一點。」由這句話，可以瞭解他的工作價值觀著重在？(A)成就滿足 (B)經濟報酬(C)聲望地位 (D)工作環境
• 2. 依當事人約定，買方支付權利金，取得購入或售出之權利，得於特定期間內，依特定價格數量等交易條件買賣期貨契約；賣方於買方要求履約時，有依選擇權約定履行義務；或雙方同意於到期前或到期時結算差價之契約，
• 3. 下列敘述事項何者錯誤？(A)期貨交易契約非經主管機關核准，不得在期貨交易所交易(B)所有期貨交易皆應在期貨交易所進行(C)主管機關准駁期貨交易契約之期間，除有特殊情形外，不得超過六個月(D)期貨
• 4. 下列有關公司制期貨交易所敘述事項何者正確？(A)公司制期貨交易所之組織，不以股份有限公司為限(B)單一股東持股比例除有特殊情形經主管機關核准者外不得超過實收資本額百分之五(C)公司制期貨交易所之
• 5. 期貨結算機構於其結算會員不履行結算交割義務時，對於應支應之項目包括如下：一、違約期貨結算會員之交割結算基金；二、期貨結算機構之賠償準備金；三、違約期貨結算會員繳存之結算保證金；四、其他期貨結算會