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13.It’s difficult to grow vegetables and fruit on the_______because there is not much rain there.(A)
問題詳情
13.It’s difficult to grow vegetables and fruit on the_______because there is not much rain there.
(A)desert
(B)corner
(C)road
(D)map
參考答案
答案:A
難度:
計算中
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用户評論
【
蝦皮:教育學程考題彙編(教
】評論
X(A)物質X匱乏時,冰棒即是美食☆ →...
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1. 如圖,數線上 B 點所代表的數是多少? (A) (B)-1.3 (C)-2.1 (D)
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2. 當期貨契約成交 1 單位,且交易雙方一建倉一平倉時,市場之未平倉量會如何?(A)減少 1 (B)不變 (C)增加 1 (D)增加 2
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3. 如果玉米期貨市場上投機者之淨部位為賣出,避險者之淨部位為買進,則依 Keynes 及 Hicks的理論,以下何者正確?(A)期貨價格低於預期未來現貨價格(B)期貨價格高於預期未來現貨價格(C)期
4. 4 月時,每桶石油現貨價格為 US$86,6 月到期之期貨價格為 US$85,市場預期 6 月時每桶石油價格為 US$87,則對於石油市場之描述以下何者為正確?(A)normal market/
5. 股價為 40,半年複利一次之無風險年利率為10%,此時買進一年到期之不付股息股票的遠期契約時,則理論上股票之遠期價格為何?(A)44 (B)44.1 (C)44.2 (D)44.3
【題組】7. 承上題,六個月後,股價為 45,半年複利一次之無風險年利率仍為 10%,則理論上,此時之遠期價格為何?(A)47.25 (B)48 (C)48.5 (D)49.25
【題組】8. 承上題,該遠期契約之價值為何?(A)2 (B)3 (C)4 (D)5
9. 在無風險利率與股利率為常數下,股票指數期貨價格之成長率與以下何者相同?(A)股票指數價格的成長率 (B)無風險利率(C)股票指數之超額報酬率 (D)股票指數之股利率
10. 假設某"商品現貨價格變動"的季標準差為 0.65,該"商品期貨價格變動"的季標準差為 0.81,且二者之相關係數為 0.8,則風險極小化下為期三個月的最
11. 在 CME group 上市之玉米期貨契約其到期月份有 3、5、7、9 及 12 月,當玉米加工商需要規避 1 月購買玉米時所面臨的價格上升之風險時,最適合用來避險的契約為哪一個契約?(A)1
12. 假設基差=現貨價格-期貨價格,則利用期貨契約進行預期性的避險(Anticipatory hedge)時,會將未來交易的實質價格鎖定在?(A)避險當時的現貨價格和基差變化量的和(B)避險當時的期
13. 假設基差=現貨價格-期貨價格,以下何者對商品期貨之買進避險(long hedge)有利?(A)建立部位時便利收益大且建立部位後基差意外變大(B)建立部位時便利收益大且建立部位後基差意外變小(C
14. 在追求風險最小化下,以下何者正確?(A)最適避險比例為 1 時,該避險必是完美避險;基差風險為 0 時,最適避險比例必為 1(B)最適避險比例為 1 時,該避險必是完美避險;基差風險為 0 時
15. 在十一月中旬,某股票基金投資組合之市值為 7,000 萬元,其 β 值為 1.2,經理人欲將之在次年三月前降為 0.7,假設在當時次年三月到期之台股期貨價格為 7,000 點,則應如何操作?(
16. 一美國基金經理人持有價值為 5,000 萬元之股票投資組合,其 β 值為 0.87,由於擔心未來兩個月的市場狀況,故擬採用三個月到期之S&P500 期貨契約進行避險,假設當時之 S&a
18. 在 8 月 1 日投資組合經理人持有債券組合價值 1,000 萬美元,該投資組合在 10 月時之存續期間將為 7.1 年,目前 12 月到期之 T-bond 期貨價格為 91-12,而估計在期
19. 假設T-bond期貨價格為101-12,以下何者是最便宜交割債券(CTD bond)? (A) 1 (B) 2 (C) 3 (D) 4
20.甲公司與乙公司借款 2,000 萬元時所面臨的利率結構分別如下: 甲、乙公司分別向銀行依固定、浮動利率借入款項,但分別欲將之透過金融中介機構進行利率交換使其轉為浮動、固定利率之借款。如果透過該利
21.期貨賣權之買方執行賣權時可以支付執行價並取得什麼部位?(A)買進期貨部位 (B)賣出期貨部位(C)現金及買進期貨部位 (D)現金及賣出期貨部位
22.不論標的股票是否發放股利,歐式股票賣權價格之上限為:(A)目前之股價 (B)目前之股價減執行價(C)執行價 X (D)執行價之現值
23.以下哪一個變數與歐式股票買權價格成反比?(A)目前的股價 (B)股票報酬的波動性(C)無風險利率 (D)股利
24.股價為 12,一年複利一次之無風險年利率為 6%,則執行價為 15、距到期日還有一個月的歐式不付股息股票賣權其價格之下限為何?(A)2.93 (B)2.95 (C)2.97 (D)2.99
25.以下有幾種狀況下,買權不會被提前執行?甲、標的物不產生收益下,歐式買權;乙、標的物不產生收益下,美式買權;丙、標的物產生收益下,歐式買權;丁、標的物產生收益下,美式買權(A)1 種 (B)2 種
26.美式賣權提前執行的決策與以下何者相關?(A)利率 (B)選擇權的保險功能 (C)內含價值 (D)以上皆是
27.歐式買權價格與內含價值之大小關係如何?(A)大於內含價值 (B)等於內含價值 (C)小於內含價值 (D)以上皆有可能
28.利用歐式賣權組成的蝶狀價差與利用歐式買權組成的蝶狀價差其成本之大小關係如何?(A)以賣權組成時成本較低 (B)以賣權或買權組成其成本相等(C)以賣權組成時成本較高 (D)以上皆有可能
29.箱形價差是執行價為K1及K2之買權看多價差和相同執行價及到期日之賣權看空價差的組合,其中 K2> K1,則該箱型價差之組合成本為:(A) K2 - K1 (B) K2 + K1 (C)(K2 -