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10. 美元指數期貨(U.S. Dollar Index)、地方政府公債指數期貨(Municipal Bond Index)之交割方式為:(A)現金交割(B)實物交割(C)地方政府公債期貨為實物交割,
問題詳情
10. 美元指數期貨(U.S. Dollar Index)、地方政府公債指數期貨(Municipal Bond Index)之交割方式為:
(A)現金交割
(B)實物交割
(C)地方政府公債期貨為實物交割,美元指數期貨為現金交割
(D)地方政府公債期貨為現金交割,美元指數期貨為實物交割
參考答案
答案:A
難度:
適中
0.685
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用户評論
【
Iuguyfjyih
】評論
現金交割:CME歐洲美元利率期貨、短期利率期貨、股價指數期貨、幼牛期貨
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9. 若某期貨契約之保證金為契約總值之 6%,當期貨價格跌 3%時,該契約之買方損益為:(A)損失 50% (B)獲利 50% (C)損失 25% (D)獲利 25%
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11. NYMEX 原油期貨契約為 1,000 桶,原始保證金為$3,000,維持保證金為$2,500,交易人以$87.20/桶買進一口,並繳交$3,000 保證金,當價格跌至$86.50/桶,交易人
資訊推薦
12. 目前客戶的保證金淨值為 US$60,000,而其未平倉部位所需原始保證金為 US$48,000,維持保證金為US$36,000,則若客戶欲出金,其最高可提領金額為:(A)US$60,000 (
13. 假設有一美國企業,2 個月後需要一筆 3 億日圓向日本進口汽車,請問該公司應如何避險?(A)買進日圓期貨 (B)賣出日圓期貨 (C)買進日圓賣權 (D)賣出日圓買權
14. SGX-DT 的日經指數期貨每點之契約值為 500 日圓,原始保證金為 900,000 日圓,維持保證金為 675,000 日圓,請問若在 9,200 買進日經指數期貨,應補繳保證金的價位是在
15. 某出口商於 5 月時預計 10 月可收到一筆歐元貨款,下列哪一月份之歐元期貨最適合用來避險?(A)同年 9 月 (B)同年 12 月 (C)次年 3 月 (D)次年 6 月
16. 以買進期貨來避險的人,在基差為-3 時進行避險,在基差為-1 時結清部位,其每單位之避險損益為:(A)獲利 4 (B)損失 4 (C)獲利 2 (D)損失 2
17. 在任選交割日之設計下,如長期利率高於短期利率,公債期貨賣方會傾向於交割月份的那一時段交割?(A)月初 (B)月中 (C)月底 (D)無所謂
18. 計算公債期貨的避險比率時,須考慮現貨與期貨的:(A)發行期間 (B)票面利率 (C)利率敏感度 (D)面額
19. 某一黃豆出口商為了避險,賣出黃豆期貨 7.86/英斗,而現貨為 7.95/英斗。後來以 7.73/英斗賣出黃豆,當時基差為-0.15,則避險時的基差為多少?(A)0.09 (B)-0.09 (
20. 當判斷基差風險大於價格風險時:(A)仍應避險 (B)不應避險 (C)可考慮局部避險 (D)無所謂
21. 交易人持有現貨部位價值 St,同時,賣空等值期貨價格為 Ft。一直持有到到期,試問於到期日時,交易人資產價值為何?(其中當時時間為 t,到期日為 T)(A)FT (B)FT-ST (C)ST-
22. 在逆向市場下,採取多頭避險,若基差絕對值變大,則:(A)期貨部位的獲利<現貨部位的損失 (B)期貨部位的獲利>現貨部位的損失(C)期貨部位的獲利=現貨部位的損失 (D)選項ABC皆非
23. 假設 4 月份活牛期貨的價格為每磅 150 美分,6 月份的活牛期貨為 160 美分,若預期未來兩者的價差將變大,則將進行怎樣的價差策略?(A)同時買進 4 月份和 6 月份的活牛期貨(B)同
24. 假設 6 月份期貨價格對於市場行情的變化較 3 月份期貨敏感,若小涵預期未來行情將會轉差,請問他應如何操作價差策略?(A)賣出 6 月份期貨 (B)買進 3 月份期貨(C)買進 3 月份期貨、
25. 同市場價差交易是否能獲利,取決於兩個不同交割月份期貨的什麼因素?(A)商品價格 (B)商品特性(C)到期時間 (D)持有成本
26. 買入 2 口 3 月的可可期貨,其價格為 1,325 美元/每公噸,並且賣出 2 口 5 月的可可期貨,其價格為1,331 美元/每公噸,若在未來分別以 1,346 美元/每公噸,1,337
27. 預期殖利率曲線斜率改變所作之交易策略稱為:(A)Ted Spread (B)Notes-over-Bonds(NOB)(C)Time Spread (D)Calendar Spread
28. 小涵買進黃豆期貨$7.2/英斗,保證金$0.4/英斗,若隨後於$7.5/英斗價格賣出,不考慮手續費,則其報酬率為:(A)40% (B)50% (C)75% (D)60%
29. 6 月 10 日,某甲賣出一張歐洲美元期貨,成交價為$97.7,6 月 20 日以$97.4 平倉,若手續費每張合約為$70,則其損益為:(A)沒賺也沒賠 (B)獲利$680(C)損失$680
30. 下列何者會使期貨買權的權利金減少?(A)到期日增長 (B)期貨價格下跌(C)利率上升 (D)期貨價格波動性增加
31. S&P 500 現貨指數 1,375,則:(A)1,380 買權為價內,1,380 賣權為價外 (B)1,370 買權為價內,1,370 賣權為價外(C)1,370 買權及賣權皆為價內 (D)
32. 期貨賣權(Put)的 Delta 為-0.7,表示在其他情況不變下,期貨價格若上漲 1 元,期貨買權(Call)價格會:(A)下跌 0.3 元 (B)上漲 0.3 元 (C)下跌 0.7 元
33. 持有黃金的人若認為黃金將大幅下挫,可採下列何種避險方式較佳?(A)買進黃金期貨賣權 (B)賣出黃金期貨買權(C)買進黃金期貨買權 (D)賣出黃金期貨賣權
34. 其他條件不變時,當標的期貨價格上漲,則期貨賣權的價值一般會:(A)上升 (B)下降(C)不受影響 (D)可能上升,可能下降
35. 若交易人做價差交易,同時買一個履約價為$100 的期貨賣權,賣一個履約價為$140 的期貨賣權,若現在期貨價格為$130,在不考慮權利金下,交易人每單位之損益為何?(A)獲利$10 (B)損失
36. 假設目前臺股期貨價格為 5,400,請問下列委託單何者還有效?(A)賣出觸及市價委託 5,385 (B)買進限價委託 5,385(C)賣出停損委託 5,430 (D)賣出限價委託 5,395