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10. COMEX 的銅期貨原始保證金為$2,500,交易人以$0.80/鎊的價位賣出 2 口銅期貨,若銅期貨下跌5%,問交易人獲利與保證金之比為:(銅期貨一口為 25,000 鎊)(A)5% (B)
問題詳情
10. COMEX 的銅期貨原始保證金為$2,500,交易人以$0.80/鎊的價位賣出 2 口銅期貨,若銅期貨下跌5%,問交易人獲利與保證金之比為:(銅期貨一口為 25,000 鎊)
(A)5%
(B)40%
(C)30%
(D)50%
參考答案
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4. 交易量很小的市場,交易人應盡量避免使用下列何種委託?(A)Stop Limit 委託 (B)限價委託(C)Stop 委託 (D)選項ABC皆是
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7. 假設目前臺股期貨價格為 5,400,請問下列委託單何者還有效?(A)賣出觸及市價委託 5,385 (B)買進限價委託 5,385(C)賣出停損委託 5,430 (D)賣出限價委託 5,395
資訊推薦
11. 價外(Out-of-the-Money)期貨賣權(Put)越深價外,其時間價值(Time Value):(A)上升 (B)下降 (C)不一定 (D)不受影響
9. 「瞭解顧客」(Know your customer)原則是在開戶之前必須瞭解客戶是否適合從事期貨交易,但不包括下列哪一項?(A)財務狀況 (B)交易經驗 (C)最高學歷 (D)交易目的
12. 下列那一交易所首先以 S&P 500 編製波動性指數(VIX)?(A)CBOT (B)CME (C)CBOE (D)NYMEX
13. 小珊以$1,660/盎司買入黃金期貨,同時賣出買權其履約價為$1,670/盎司,權利金$15/盎司,則其最大損失為:(A)$15/盎司 (B)$1,645/盎司 (C)$1,670/盎司 (D
14. 一位交易人買進 MSCI 臺指期貨,價位為 268.5,當 MSCI 臺指期貨上漲至 278.5,為保有獲利的部分,該交易人應採用何種委託?(A)賣出 STOP,價位為 279.5 (B)賣出
15. 若交易人做價差交易,同時買一個履約價為$100 的賣權,權利金為$6,賣一個履約價為$140 的賣權,權利金為$10,若到期日標的物價格為$200,在考慮權利金下,交易人每單位之損益為何?(A
16. 公債期貨可以降低公司債的:(A)再投資風險 (B)信用風險 (C)倒帳風險 (D)利率風險
17. 臺灣期貨交易所公債期貨每日結算價為何?(A)採盤中交易時段之平均價(B)採開盤時段之成交價(C)採收盤前一分鐘內所有交易之成交量加權平均價(D)採收盤時段之最高價
18. 在正向市場中,當基差絕對值變大時,代表:(A)期貨價格上漲的幅度較現貨價格大(B)期貨價格上漲的幅度較現貨價格小(C)期貨價格下跌的幅度較現貨價格大(D)現貨價格不變,期貨價格下跌
19. 下列何者非價差交易的功能?(A)可使市場之流動性增加(B)可使相關的期貨價格間維持一相對均衡之關係(C)從事價差交易的人越多,市場便會更具效率(D)可供一般交易人較簡易的投資方式
20. 下列何者會使交叉避險的效果不彰?(A)基差波動性大 (B)現貨與期貨標的物價格之相關性高(C)期貨價格與其標的物之間的相關性高 (D)選項ABC皆是
21. 小珊上星期買進 2 口歐洲美元期貨,買進價格為 98.56,若現在以 97.47 平倉,請問其損益為何?(A)獲利 5,450 (B)獲利 2,725 (C)損失 5,450 (D)損失 2,
22. 空頭避險策略中,下列何種基差值的變化對於避險策略有負面貢獻?(A)基差值為正,而且絕對值變大 (B)基差值為負,而且絕對值變小(C)基差值為正,而且絕對值變小 (D)無法判斷
25. 時間差交易(Time Spread)又稱為什麼?(A)泰德價差交易(Ted Spread) (B)對角價差交易(Diagonal Spread)(C)曆差交易(Calendar Spread)
24. 輕油裂解廠通常會如何避險?(A)買原油期貨,賣無鉛汽油期貨 (B)買無鉛汽油期貨,賣有鉛汽油期貨(C)買有鉛汽油期貨,賣無鉛汽油期貨 (D)買有鉛汽油期貨,賣原油期貨
26. 美國的通貨膨脹率低於日本,如果預期此差距將縮小,則交易人應:(A)買日幣賣權 (B)買日幣期貨 (C)賣日幣買權 (D)賣日幣期貨
27. 利用合成資產的觀念,基金經理人可以經由指數期貨的買賣,進行股票市場與債券市場的資產重置,試問此合成資產關係式為:(A)合成債券=股票現貨-期貨(B)合成債券=股票現貨+期貨(C)合成現貨=債券
28. 賣出歐元期貨 3 口,價格 0.7850,同時買入瑞士法郎期貨 3 口,價格 1.1967,之後歐元以 0.7915平倉,瑞士法郎以 1.1978 平倉,請問此價差交易組合稱為:(A)泰德價差
23. 下列何者為反擠壓價差交易(Reverse Crush Spread)?(A)買進原油期貨,而賣出汽油期貨(B)賣出黃豆油及黃豆粉期貨,買進黃豆期貨(C)買進黃豆油及黃豆粉期貨,賣出黃豆期貨(D
30. 下列何種因素會增加黃金期貨買權的價值?(A)黃金期貨價格下跌 (B)黃金期貨價格波動性變小(C)黃金期貨價格波動性增大 (D)買權到期日接近
29. 某美國股票型基金之規模為 1,000 萬美元,其組合與 S&P 500 股價指數相關性極高,若目前該指數期貨為 1,500 點,且 β 值為 1.5 時,應如何避險?(S&P 500 每點價值
32. 以下何種選擇權的交易風險最高?(A)利用買權形成價差交易 (B)賣出買權 (C)買入賣權 (D)賣出賣權
31. 錢來公司與其往來銀行簽有協議,將在三個月後向銀行借入 1,000 萬美元,利率為美元 LIBOR+1%,為了鎖定借款成本,該公司可採下列何種避險策略?(A)買歐洲美元期貨 (B)賣歐洲美元期貨
33. 如果 2020 年 8 月 30 日為預定的避險期間了結日,下列何種到期月份的期貨契約為較適合的避險工具?(A)2020 年 8 月 (B)2020 年 9 月(C)2020 年 10 月 (
34. 期貨賣權(Put)的 Delta 為-0.7,表示在其他情況不變下,期貨價格若下跌 1 元,賣權價格會:(A)上漲 0.7 元 (B)下跌 0.7 元 (C)上漲 0.3 元 (D)下跌 0.