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• 6. 下列對於邊際風險值(Marginal VaR)、增量風險值(Incremental VaR)及成分風險值的敘述是錯誤的？(A)邊際風險值是當變動第 i 種資產投資額時，風險值的變動量(B)成分風
• 7. 在一個可轉債套利策略：長部位的可轉債，短部位的政府公債及短部位的標的股票，下列何者正確？(A)短部位的存續期間 (B)短部位的股票 delta(C)長部位的 implied volatility
• 8. 在一個固定收益套利策略：長部位的利率交換，短部位的政府公債，則：(A)當交換利率與公債殖利率之利差上升，此策略獲利(B)當交換利率上升，其餘變數不變下，此策略獲利(C)此策略的報償分配具有負的偏
• 9. 某退休基金約有 16 億投資於股票。假設該股票組合報酬率為波動度每年 15.2%的常態分配，此基金的風險值設定為 95%，年 VaR 約等於 4 億。此基金欲將此風險分配給兩個操盤經理，每人有相
• 10. 自 2007 年信用危機發生後，巴塞爾銀行監理委員會對原 Basel II 監理機制的改變不包含：(A)市場風險的加強管理 (B)增加交易風險的必要資本(C)重新定義資本的項目 (D)改變作業
• 11. 假設某金融機構有一個 1000 萬的放款組合，其中 75 萬為經濟資本，925 萬為客戶存款。若放款組合的年報酬率為 9%，經濟資本投資於報酬率為 6.5%的政府短期公債，支付給客戶存款利率為
• 12. 一個 100 股每股市價 50 元的投資組合，若股票日報酬率的平均數及波動率分別為 1%及 2%。而買賣價差的日平均及日波動度分別為 0.5%及 1%。假設股票報酬率及價差都是常態分配，則每日
• 13. 下列那些現象是流動性問題的早期徵兆：I. 由波動性大的負債來挹注資產投資II. 資產或負債逐漸集中化III. 交易對手要求更多的擔保品IV. CDS 利差下降V. 負債的平均到期日縮短(A)
• 14. 某公司持有台灣上市股票 4 億，β 值為 1.36，若在台股期貨為 9200 點時買進 150 口，則該公司的股票投資組合之 β 為：(A)1.3635 (B)0.69 (C)2.05 (D)
• 15. 下列敘述何者不正確?I. 黃金期貨價格比銅的期貨價格較易從現貨價格及其他資料計算而得II. 當期貨投機者持有長部位而避險者持有短部位時，通常是預期未來現貨價格小於目前的期貨價格III. 股票指
• 16. 假設零息債券的價格 P(0,0.5)=0.95, P(0,1)=0.92, P(0,1.5)=0.9, P(0,2)=0.88, P(0,2.5)=0.86,P(0,3)=0.82，時間單位為
• 17. 下列有關選擇權之敘述何者是正確的？I. 有股利支付的美式買權不會提早執行II. 無股利支付的美式賣權不會提早執行III. 在 Black-Scholes 歐式買權公式中 ，N(d1)是在風險中
• 18. 下列有關外匯衍生性商品的 delta 敘述何者正確？歐式美元買權的 δ＝δc；美元遠期契約的 δ＝δF；美元期貨的 δ＝δf，則：(A) δf＝δF≧δc (B) δF≧δf≧δc(C) δc
• 19. 下列有關選擇權交易策略的敘述何者是正確的？(A)長部位的蝶式買權價差交易策略適用於股價變動大的時機(B)長部位的蝶式賣權價差交易策略適用於股價變動大的時機(C)最保守的多頭買權價差交易策略為兩
• 20. 下列有關新奇選擇權的敘述何者是錯誤的？(A)喊價選擇權的期末報償不小於普通歐式選擇權(B)亞式選擇權的標的資產波動度比單一時點資產價格的波動度小(C)Chooser Option 可分解為一個
• 21. 下列有關利率模型的敘述何者是正確的？(A)Vasicek 模型的利率不會小於 0(B)Vasicek 模型的期初殖利率曲線是外生的(C)Hull-White 模型的期初殖利率曲線是外生的(D)
• 22. 下列敘述何者正確？(A)LIBOR market 模型可用來評價 Black 公式的 Cap 價格(B)LIBOR market 模型與 HJM 模型相互抵觸(C)Gaussian HJM 模
• 23. 投資 1000 萬於某股票，其報酬率的年標準差為 25%，假設一年為 252 天且報酬率為常態分配，則其 99% 1 天的風險值 VaR 為：(A)34.28 萬 (B)36.58 萬(C)3
• 24. 某股票的股價分配如下表，則其 95%相對於平均數的 VaR(大於臨界價格的機率至少 95%)為何？ (A)2 (B)0.29(C)7.25 (D)8
• 26. 一個面額 100 且殖利率 4%(每年複利一次)的 3 年期零息債券，則其 DV01 為：(A)2.88 (B)0.0256(C)2.56 (D)0.256
• 27. 下列敘述何者錯誤？(A)計算存續期間時假設利率期間結構水平移動(B)存續期間避險可以最小化指數追蹤誤差(tracking error)(C)映射法(mapping)可以簡化投資組合風險值的計算
• 28. 當抵押債券受益憑證(CDO)標的資產的違約相關性增加時，對保護買方而言下列敘述何者正確？(A)高順位分券及權益分券的價值皆增加(B)高順位分券及權益分券的價值皆減少(C)高順位分券價值減少，權
• 1.企業不當行為和員工偏差行為，依據研究顯示兩者的關係是：(A)正相關 (B)負相關 (C)無相關 (D)缺乏一致穩定的研究發現
• 1. 蝴蝶班教室有好幾個學習區，積木區有許多孩子們在創作。小婷也很有興趣，但她發現積木區都是男生，就決定不加入，轉身到美勞角和其他女生一起用撿拾來的樹葉做卡片。下列哪一個概念最能解釋小婷的行為？(A)
• 1. 股東具有下列何種資格者得以書面記明提議事項及理由請求董事會召集股東臨時會?(A)繼續一年以上持有已發行股份總數百分之三以上股份(B)繼續一年以上持有已發行股份總數百分之一以上股份(C)繼續二年以