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• 假設投資組合中有 A、B 兩資產。假設兩資產的價格各為 30 元及 50 元。而此投資組合對兩資產的 delta 值依次為 1,000 及 2,000。假設兩資產每日波動度各為 3%及 2%，而兩資產
• 23. 假設某期貨商交易之鴻海股票期貨之 2 天 95%VaR 估算值新臺幣 100 萬，假設其日報酬服從i.i.d(independent and identical distribution)的常
• 【題組】22. 承上題，此投資組合風險分散的效果為何？(A) 2,424 (B) 3,565 (C) 4,558 (D) 5,864
• 25. 某公司資產市價 3,000 萬元，長期負債價值 1,000 萬元，短期負債價值 500 萬元，且資產報酬率的標準差為 1,000 萬元，請問根據 KMV 模型，該公司的違約間距(distanc
• 24. 假設市值為$100,000,000 的債券，目前殖利率為 3%，修正存續期間等於 5，而殖利率的每日波動率(標準差)為 0.1%，則此債券的十天 95%VaR 為何？ N(-2.33)=0.0
• 27. 假設一個信用評等 BBB 級之 3 年期公司債，價值 100 萬，違約回復率為 30%，預期信用風險損失為 60,000 元，試問其隱含違約率為何？(A) 9.80% (B) 8.57% (C
• 26. 某投資人擁有甲公司股票 100 萬元，根據歷史資料估算其日報酬率波動度為 5%，平均日報酬率為 0.2%，則其十天的絕對 95%VaR 為何？N(-2.33)=0.01 N(-1.645)=0
• 【題組】30. 承上題，若指數在三個月後跌至 9,000 點，期貨為 10,000 點，假設市場完全符合 CAPM 模型，則該投資組合在六個月後，無進行避險的價值為何？(A) 420,720,085
• 28. 若甲資產的風險值為 200，乙資產的風險值為 300，假設兩資產價格變化的相關係數為 0.2，請問結合這兩種資產的投資組合風險值為多少？(A) 265.36 (B) 392.43 (C) 57
• 假設臺指目前為 10,000 點，臺指期貨目前為 11,000 點；目前無風險利率為 3%(年化)，指數股利率2%(年化)。假設某投資人持有投資組合價值為660,000,000元，該投資組合Beta值
• 33. 某公司債的累積違約機率如下：第一年 12%、第二年 17%、第三年 21%、第四年 22%，則該公司債在前兩年未違約而於第三年違約的條件機率為：(A) 3.43% (B) 4.82% (C)
• 32. 假設 BB 級債券在第 1、2、3 年的邊際違約機率分別是 10%、11%及 12%，請估計三年後的累積違約機率為多少？(A) 16.86% (B) 29.51% (C) 37.15% (D)
• 【題組】31. 承上題，該投資組合在六個月後，有進行避險的價值又為何？(A) 400,750,000 (B) 555,850,000 (C) 655,950,000 (D) 760,750,000
• 34. 若中鋼股票價格每季變動之標準差為 0.6 元，中鋼期貨價格每季變動之標準差為 0.9 元，2 個價格變動之相關係數為 0.6，則最適避險比例(Optimal Hedge Ratio)(為沖銷每
• 35. 下列何者非市場風險值之局部評等法？I. 變異數－共變異數法；II. 對角模型法；III. 蒙地卡羅模擬法；IV. 壓力測試法(A) I. & II. (B) II. & III. (C) II
• 6.若 可用十字交乘法因式分解，且k為整數，則k不可能是下列何者？  (A)17　 (B) －19 　 (C)9　 (D) －11
• 2. 若目前一年期與二年期之即期利率分別為 6%與 9%，根據預期理論，則一年後之一年期遠期利率應為多少？(A)15% (B)12.08% (C)15.54% (D)12.81%
• 3. 以下有關我國分割債券課稅的規定，下列敘述何者為是？甲.利息扣繳時點為兌領利息時；乙.法人機構課稅的基礎採權責基礎；丙.個人利息所得課稅的基礎按兌領之利息計算(A)僅甲、乙 (B)僅乙、丙 (C)
• 4. 附認股權證公司債與可轉換公司債執行權利時，二者均使公司之：甲.資產總額增加；乙.淨值總額增加；丙.流通股數增加(A)僅乙對 (B)僅甲、丙對 (C)僅乙、丙對 (D)僅丙對
• 5. 若經濟系統中，一般投資人的風險規避程度越高，則證券市場線的：(A)截距項越大 (B)斜率越小 (C)斜率越大 (D)不變
• 6. 產業分析不是一種：(A)基本分析 (B)個體經濟分析(C)選股分析 (D)預測大盤走勢分析
• 8. 採取戰術性資產配置主要是建立在那項假設下？(A)投資人是風險規避者 (B)CAPM 成立(C)市場效率假說不成立 (D)投資人重視風險分散
• 8.假設太陽可以塌縮成中子星，並假設在整個過程中，不損失質量而且只以萬有引力塌縮。如今太陽自轉週期約為28 天，太陽質量為 2.0×1030kg，太陽半徑為 7.0×108 m，典型的中子星半徑約為
• 10. 若某基金增加股票投資部位後，股價指數隨之上漲，但同期間基金淨值卻下跌，則表示基金經理人：甲.具有較佳的選股能力；乙.具有較佳的擇時能力；丙.具有較差的選股能力(A)僅甲對 (B)僅丙對(C)僅
• 7. 有關於投資組合保險的操作策略模式，下列何者為正確？(A)是一種買漲賣跌策略 (B)是一種買跌賣漲策略(C)是一種漲跌都賣之策略 (D)以上皆非