【期貨人生Brain Lee】評論
Notes-Over-Bonds（NOB）交易策略是一種利用預期殖利率曲線斜率變化來進行投資的策略。在NOB策略中，投資者同時進行對沖和套利操作，買入債券期貨（notes futures）並賣出債券期貨（bonds futures）。這個策略利用預期殖利率曲線的斜率變化，當預期殖利率曲線變得更陡峭時，notes（較短期限的債券）的價格上升較慢，而bonds（較長期限的債券）的價格上升較快。因此，投資者買入notes期貨並賣出bonds期貨，以從兩者價格之間的價差中獲利。NOB策略在利用債券期貨市場上的利率變化，尤其是預期殖利率曲線的斜率變化，來尋找套利機會，是一種常見的固定收益交易策略。