資訊推薦

• 1. 地方政府辦理社會福利與老人安養等服務，這是屬於地方政府的何種自治事務範圍？ (A)社會服務(B)經濟發展 (C)教育文化 (D)安全衛生。
• 2.買入標的資產並同時賣出該標的資產的買權，在買權到期時，到期的損益圖會與下列何種交易策略相同？(A)賣出相同到期日之該標的資產的賣權 (B)買入相同到期日之該標的資產的賣權(C)賣出較遠月份之該標的
• 【題組】4.如果股價突然從 25 元漲到 25.3 元時，券商避險必須：(A)額外買入 200 張的標的股票避險 (B)額外買入 500 張的標的股票避險(C)額外賣出 200 張的標的股票避險 (D
• 【題組】5.因此，券商發行認售權證後，必須採取下列何種操作手法？(A)持續買進 (B)持續賣出 (C)買低賣高 (D)追高殺低
• 【題組】7.若使用非金電選擇權(XIO)避險，可使用的契約到期月份有：(A)11 月、12 月、1 月、2 月、3 月 (B)10 月、11 月、12 月、1 月、2 月(C)10 月、11 月、12
• 【題組】8.若最後基金經理人決定使用臺股期貨(TX)操作，近月臺指期貨(TX)當時價格為 8000 點，該基金經理人應該如何操作來達成目標 β 值=2？(A)買入 125 口 (B)賣出 125 口
• 9.若歐式股票賣權之 Gamma 值為 0.002，則條件完全相同的歐式股票買權之 Gamma 值為：(A)－0.998 (B)0.998 (C)－0.002 (D)0.002
• 10.在期貨市場中，投機者買進原油期貨，並賣出汽油期貨，此種交易稱為：(A)裂解價差交易（Crack Spread） (B)擠壓價差交易（Crush Spread）(C)反擠壓價差交易（Reverse
• 11.下列何種情況下，歐式賣權的 Gamma 數值最大？(A)深價內 (B)價平 (C)深價外 (D)均相同
• 12.下列何種交易策略之投資人預期與其他三個交易策略最不相似？(A)買進一口 10 月份到期的台股期貨(B)賣出一口 10 月份到期、履約價格 8500 之台指賣權，並買進一口 10 月份到期、履約價
• 13.若履約價格 K1＜K2＜K3，針對相同到期日且相同標的資產之選擇權，下列哪一個交易策略之最後損益圖與其他三個不同？(A)賣出履約價格 K1 與履約價格 K3 之買權各一口，並同時買進履約價格 K
• 【題組】15.如果預期未來台指指數變動將大幅增加(反映在波動度變大)，其他條件不變下，此時履約價格 8400 的台指買權與台指賣權間的權利金價差最有可能變成：(A)0 (B)30 (C)60 (D)9
• 【題組】16.如果同到期月份之臺指期貨(TX)突然上漲，其他條件不變下，此時履約價格 8400 的台指買權與台指賣權間的權利金價差最有可能變成：(A)10 (B)20 (C)30 (D)40
• 17.有關波動度指數 VIX 的敘述，下列何者有誤？(A) VIX 是由 CBOE 在 1993 年推出(B)起初(2003 年前)是選取 S&P100 指數選擇權計算 VIX(C)在 2003 年後
• 【題組】19.相同契約條件之美式買權之避險比例（Delta）應為：(A)0.6 (B)0.5 (C)－0.4 (D)－0.5
• 【題組】20.若美式買權之市場真實交易價格為 8，其他條件不變下，其 implied volatility 應為：(A)=0.2 (B)＞0.2 (C)＜0.2 (D)不一定
• 【題組】21.若目前股價(S)為 50，履約價(K)為 49，無風險利率 r=0%，歐式賣權之市場真實交易價格為 2，其他條件不變下，其 implied volatility 應為：(A)=0.2 (
• 【題組】22.若美式買權及歐式賣權之 implied volatility 均將朝 0.2 靠近，則下列何種策略可以獲利？(A)買入美式買權且買入歐式賣權 (B)賣出美式買權且賣出歐式賣權(C)買入美
• 23.下列哪一個交易策略需繳交保證金？(A)賣出高履約價格的台指買權，同時買進相同到期日，低履約價格的台指買權(B)買進台指賣權，同時賣出相同到期日，相同履約價格的台指買權(C)買進高履約價格的台指買
• 24.抵押債權受益憑證的標的信用資產間的違約相關性(Default Correlation)越低，其他條件不變下，下列何種分券(Tranche)在發行時的利率加碼幅度就會變高？(A)高級分券(Seni
• 25.下列何者可能出現負的時間價值？(A)美式買權 (B)美式賣權 (C)歐式買權 (D)歐式賣權
• 26.證券商發行標的資產為友達的認售權證，為規避該認售權證的 Gamma 風險，下列哪一種商品最可達成證券商避險目的？(A)友達股票 (B)台股期貨(C)TAIFEX 交易的友達個股選擇權 (D)TA
• 27.價外歐式買權的時間價值隨標的資產價格上升而：(A)上升 (B)下降 (C)先升後降 (D)先降後升
• 28.價外歐式賣權的時間價值隨標的資產價格上升而：(A)上升 (B)下降 (C)先升後降 (D)先降後升
• 【題組】30.隔年 6 月份到期台股期貨價格與隔年 9 月份到期台股期貨價格間的跨月價差絕對值偏高，主要原因為：(A)台灣上市公司發放現金股利(B)不能放空未持有股票之限制(C) 6 月份到期台股期貨