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5. CME 因推出那一商品期貨而首先創下現金結算方式?(A)S&P 500 (B)歐洲美元 (C)T-Bond (D)T-Bill
問題詳情
5. CME 因推出那一商品期貨而首先創下現金結算方式?
(A)S&P 500
(B)歐洲美元
(C)T-Bond
(D)T-Bill
參考答案
答案:B
難度:
計算中
-1
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4. 若持有成本大於 0,則期貨價格一定會較現貨價格高,該敘述為:(A)正確 (B)錯誤(C)不一定 (D)持有成本與期貨價格沒有關係
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6. 期貨商對客戶之保證金值低於所需維持保證金的追繳動作是:(A)每天處理 (B)三天處理一次 (C)每週處理一次 (D)每月處理一次
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7. 某結算會員有 3 位客戶在同一天交易相同的商品,甲客戶賣出 3 口,乙客戶賣出 10 口,丙客戶買進2 口,如結算所收取保證金採淨額(Net)部位,該結算會員當天須繳交的保證金為:(A)7 口
8. 期貨交易人於開戶後,要下期貨新倉委託單,是否要先繳足保證金?(A)如果是買單就要先繳保證金 (B)如果是賣單就要先繳保證金(C)不管是買、賣單,均必須先繳足保證金 (D)選項A、B、C皆非
9. 期貨市場是保證金交易,客戶於交易前需先存入足額保證金,當客戶下單虧損超過其存入保證金,則:(A)超出的部分由期貨商負責,且對客戶沒有追索權(B)超出的部分由期貨交易所負責,且對客戶沒有追索權(C
10. 所謂 Out trade 是指:(A)場外交易 (B)無法比對(Mismatch)之錯帳(C)交易所必須負責 (D)跑單員(Runner)拿錯的委託
11. CME、NYMEX 對結算會員收取保證金是採用何種保證金制度?(A)總額 (B)淨額 (C)總額+淨額 (D)沒有規定
12. 下列對於價格限制之敘述,何者不正確?(A)價格限制不適用於真正避險者 (B)價格限制適用於價差交易者(C)歐洲美元期貨沒有價格限制 (D)S&P 500 期貨有價格限制
13. 假設原油期貨契約之市價為 16.00,某期貨交易人想要以 16.50 或更低之價格買進,則他應該使用那一種委託單?(A)市價單 (B)觸及市價單 (C)停損限價單 (D)停損單
14. 美國結算會員期貨商因為每日結算而需補繳保證金給結算所時,必須在何時補足?(A)一小時之內 (B)當天 (C)五個營業日之內 (D)第二天開市前
15. 可交割商品期貨通常在第一通知日(First notice day)之前都有多頭平倉(Long liquidation)之現象,因為:(A)多頭部位認為契約將到期,價格會下跌(B)第一通知日之後
16. T-Bond 期貨原始保證金為$3,000,某交易人以 109-00 之價位買進一口 T-Bond 期貨,該交易人所承擔最大的風險為:(T-Bond 期貨契約值$100,000)(A)$3,0
17. 交易人握有小麥期貨多頭部位,價位為$3.90/英斗,當他被通知交割時之結算價為$4.50/英斗,佣金、手續費不計,交易人的淨成本為:(小麥期貨契約值 5,000 英斗)(A)$19,500 (
18. 當交易人下達「賣 5 口六月黃金期貨 1,312.4/OCO/賣 5 口六月黃金期貨 1,305.8 STOP」,則表示:(A)以 1,312.4 賣 5 口六月黃金期貨,同時以 1,305.
19. 下列何種狀況可以達到完全避險?(A)期貨與現貨不完全相關 (B)期貨與現貨之兩條價格曲線之間距離相等(C)基差值為曲線 (D)基差非固定值
20. 利用期貨市場降低風險,即是以何種風險來取代現貨市場價格風險?(A)時差 (B)基差 (C)匯差 (D)息差
21. 有關基差的說明,何者正確?(A)基差由 8 變為-3,有利空頭避險 (B)其定義為不同到期月份期貨之間的差(C)由-5 變為-1 為轉弱 (D)基差為負,且絕對值變大時,對空頭避險不利
23. 券商若發行指數型認售權證(Put Warrant),可在股價指數期貨上採何種部位避險?(A)買進部位 (B)賣出部位 (C)視大盤走勢而定 (D)無法以指數期貨避險
24. 在何種情況下,基差絕對值變大對空頭避險較為有利?(A)正向市場 (B)逆向市場(C)期貨價格=現貨價格 (D)選項A、B、C皆非
25. 在任選交割日之設計下,如長期利率高於短期利率,公債期貨賣方會傾向於交割月份的那一時段交割?(A)月初 (B)當月中間 (C)月底 (D)無所謂
26. 大家公司計劃三個月後發行商業本票,為避免屆時利率上漲而受損失,該公司可先:(A)賣國庫券期貨 (B)買國庫券期貨(C)賣國庫券 (D)向銀行貸款,同時買國庫券期貨
27. 期貨交易之避險者,根據美國之法規:(A)不受部位限制,也不須申報部位 (B)須受部位限制,也須申報部位(C)不受部位限制,但須申報部位 (D)須受部位限制,但不須申報部位
28. 某英國進口商,從瑞士進口手錶,總價為 180 萬美元,其決定避險。目前的匯率為 1 英鎊兌 1.53 美元,此進口商須如何操作 CME 的英鎊期貨?(A)買 17 口 (B)賣 17 口 (C
29. 某企業在歐洲美元市場貸款,利率為 LIBOR+1.5%,當時之 LIBOR 為 5%,在賣出歐洲美元期貨避險,且期貨之基差維持不變情況下,其貸款利率:(A)變成固定利率 (B)變成與 LIBO
30. 利用三個月歐洲美元(Eurodollar)期貨與美國國庫券(T-Bill)期貨來從事價差交易稱為:(A)FOB 價差交易 (B)NOB 價差交易 (C)TED 價差交易 (D)選項A、B、C皆
31. 買入長期公債期貨契約(T-Bond Futures)5 口,價格 99-24,之後以 98-08 平倉,問其損失為何?(A)7,500 (B)5,500 (C)6,500 (D)4,500
32. 下列何者不是價差交易吸引交易人的主要原因?(A)交易成本較小 (B)交易風險較小 (C)保證金較少 (D)獲利較高