【Chia I-Fan】評論
一般而言，債券價格與市場利率就像翹翹板的兩端，當一端上升時，另一端就會下降，兩者之間呈現反向走勢當利率越高，債券價格越低，而長期利率>短期利率，故時間拖越長，那麼折現後的債券價格會越低題目表示公債期貨賣方要交割公債，那賣方手上必須持有公債現貨因此賣方可在月底 (市場價格最低時) 買入公債現貨，並以契約之金額 ( 比目前市價高 ) 賣出獲得最大報酬